“航母级”券商来了 国泰君安与海通证券合并重组，证券业迎来“航母”时代

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9月5日晚，中国资本市场和证券行业迎来了一则重磅消息。国泰君安证券股份有限公司与海通证券股份有限公司双双发布公告，宣布将进行重大资产重组，同步停牌谋划合并事宜。这一合并不仅标志着新“国九条”发布以来头部券商合并重组的首单，更将创造中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并案例。

据悉，此次合并后，新机构的总资产和归母净资产将分别达到惊人的1.68万亿元和3302亿元，一举超越中信证券位居行业第一。这一“航母级”券商的诞生，无疑将对整个证券行业产生深远影响。

国泰君安与海通证券“强强联合”，共铸证券业“航母”巨擘

根据两家公司公告，国泰君安与海通证券正在筹划由国泰君安通过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行A股股票募集配套资金。业内人士表示，这一创新性的合并方式，不仅涉及多家境内外上市挂牌子企业，更在多业务牌照整合方面具有重大意义。

对于此次合并，国泰君安和海通证券均表示，鉴于合并事项存在重大不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，经申请，两家公司A股股票将于9月6日起停牌。预计停牌时间不超过25个交易日。

“航母级”券商启航，国泰君安与海通证券合并剑指世界一流投行

从两家公司2023年的年报数据来看，国泰君安与海通证券合并后，其总资产和净资产将分别达到16800亿元和3302亿元，这一规模将远超中信证券，成为行业新的领军者。两家公司在业务结构、风险管理、数字科技、客户资源等方面各具特色，合并后有望形成更强的综合实力，全面提升各项业务能力。

记者了解到，此次合并背后有多重考量。首先，上海作为国际金融中心，亟需打造具有国际一流竞争力的投资银行。国泰君安与海通证券的合并，将有助于提升上海在全球金融市场的地位和影响力。其次，合并将实现双方优势互补，增强核心功能，更好地服务实体经济。最后，合并还将优化上海金融国资布局，推动国有资本做强做优做大。

值得一提的是，此次合并得到了政策层面的大力支持。近年来，中央和地方政府相继出台了一系列政策，鼓励证券公司加强业务创新、集团化经营和并购重组，以打造一流投资银行。国泰君安与海通证券的合并，正是这些政策导向下的重要实践。

国泰君安与海通证券合并，证券业迎来“航母”时代

公开资料显示，国泰君安证券是由创设于1992年的国泰证券和君安证券通过新设合并、增资扩股，于1999年8月组建成立，总部位于上海，目前实际控制人为上海国际集团有限公司。国泰君安证券于2015年A股上市、2017年H股上市，为A+H股上市公司。国泰君安证券近年来核心财务指标稳居行业第一梯队，连续17年获得中国证监会A类AA级最高监管评级。截至今年6月30日，国泰君安在中国境内共设有37家证券分公司、345家证券营业部，国泰君安期货设有25家期货分公司。

海通证券成立于1988年，由交通银行发起设立，总部位于上海，目前第一大股东为上海国盛（集团）有限公司，海通证券无控股股东、无实际控制人。公司于2007年A股上市、2012年H股上市，为A+H股上市公司。截至今年6月30日，海通证券在中国境内拥有345家证券及期货营业部（其中证券营业部311家，期货营业部34家）；境外方面，海通证券在亚洲、欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲全球5大洲15个国家和地区设有分行、子公司或代表处。

业内人士表示，“航母级”券商国泰君安与海通证券的合并重组，不仅将改写证券行业的竞争格局，让中国证券业迎来“航母”时代，更将为中国资本市场的国际化、专业化发展注入新的活力。