虚假申报、对倒交易......，控制39个账户操纵“金陵体育”，一自然人被证监会罚没近1.67亿

（原标题：虚假申报、对倒交易......，控制39个账户操纵“金陵体育”，一自然人被证监会罚没近1.67亿）

日前，中国证监会披露了一则行政处罚决定书，易某因控制使用39个证券账户交易“金陵体育”股票，被中国证监会没收违法所得8334.22万元并处以8334.22万元罚款。

具体来看，在2017年9月4日至2019年4月18日，易某控制使用39个证券账户(以下简称账户组)交易“金陵体育”股票，影响“金陵体育”股票交易价格和交易量，盈利8334.22万元。

一是集中资金优势、持股优势连续买卖。

操纵期间共计394个交易日。账户组389个交易日参与交易，2017年9月4日至2018年10月23日为建仓拉抬时段，2018年10月24日至2019年4月18日为出货时段。

在2017年9月4日至2018年10月23日拉抬时段内，账户组以不低于市场卖一价或市价大量申买，占该时段账户组同向总申报量平均30%以上，同期账户组买入成交量占市场成交量平均20%以上的有95个交易日，30%以上的有36个交易日。在2018年10月24日至2019年4月18日出货时段内，账户组以不高于市场买一价或市价大量申卖，占该时段账户组同向总申报量平均30%以上，同期账户组竞价成交量占市场竞价成交量20%以上的有62个交易日，30%以上的有34个交易日。

二是在自己实际控制的账户之间进行证券交易。

操纵期间，账户组在277个交易日存在在自己实际控制的账户之间交易的情形。有69个交易日对倒量占市场成交量超过10%，13个交易日对倒量占市场成交量超过20%，5个交易日对倒量占市场成交量超过30%，2018年12月5日对倒占比最高，达到34.29%。

三是虚假申报。

操纵期间，账户组共计在6个交易日，存在申买量占同期市场同向申报量30%以上，且撤单量占账户组同向总申报量50%以上的虚假申报情形。

在听证过程中，当事人及其代理人提出如下申辩意见:

其一，易某基于合法的投资目的交易“金陵体育”股票，没有谋取不法利益，主观上不存在操纵证券市场的故意，不构成操纵市场行为。其二，认定操纵证券市场行为缺乏标准，认定结果错误。其三，认定操纵期间和操纵行为终了日认定错误。其四，对控制账户范围和控制期间的认定缺乏证据。其五，认定案涉交易行为产生了危害结果的证据不足。其六，操纵行为已经超过2年行政处罚时效。其七，违法所得金额计算结果错误。

经复核，中国证监会认为:

第一，易某不仅控制使用本人及管理产品的证券账户，还借用他人证券账户，综合运用三种操纵手法，在涉案期间反复、大量交易“金陵体育”，足以印证其具有操纵股价意图。如何分配违法所得款项，不影响操纵证券市场行为的认定。

第二，中国证监会依据2005年《证券法》，参照《最高人民法院、最高人民检察院关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释》，查处操纵证券市场违法行为，于法有据。

第三，认定控制账户范围和控制期间事实清楚，证据充分。

第四，操纵期间、操纵行为终了日认定正确。

第五，易某操纵行为对“金陵体育”的价格产生显著影响。涉案期间“金陵体育”股价上涨112.13%，期间对应板块综指下跌13.15%，偏离达125.27%。其他市场因素对股价的影响，不能作为排除易某行为构成操纵证券市场行为的理由。

第六，易某操纵“金陵体育”的行为终了于2019年4月18日。相关证据足以证明证监会发现本案违法线索的时间，未超过处罚时效。

第七，违法所得计算结果正确，同时已部分采纳当事人意见。

本文源自：金融界

作者：AI君