为什么黄金会涨？

（原标题：为什么黄金会涨？）

昨天看到有个大V说不知道为什么黄金会涨，加息到这么高以后，黄金不但没跌到1200，反而涨到2600，这是为什么？以前我也不懂，因为巴菲特一句话“黄金没有utility”就把黄金说死了。其实巴菲特也就活了不到100年。其实我们现在所知的货币和金融体系，寿命仅仅只有50多年而已（1972年开始），但是很多人就觉得这50多年就是历史的全貌了，这是很严重的错误，很多人完全不知道1972之前几千年的金融体系是什么样的。如果你把世界金融体系拉长到200年、甚至2000年来看，详细了解黄金、英镑金本位、美元金本位、布雷顿森林体系、以及布雷顿解体后的历史和期间金价走势，以及历史上所有金融和人类危机时候金价走势，你就会看到黄金乃至人类金融系统运行的规律。

我理解这种心态，自己不持有的都是希望最好暴跌。但是我们还是要抛开情绪因素，客观的看待一个事物的本质，包括黄金和原油。打不过就加入，一点都不丢人。

维多利亚时代：1821年英国通过金本位法案，规定1英镑可以固定兑换0.235盎司黄金，英格兰银行承诺任何英镑都可以换成固定数量黄金。这个系统导致了极为稳定的英镑和英国金融系统，导致英镑成为无可争议的世界计量货币。当时基本所有财富都可以用英镑来换算，因为英镑就是黄金，但是如果你用其他货币换算，可能随时变成废纸。英国的绝对武力、贸易和金融优势保证了英镑绝对的信用。而和黄金固定的兑换率则保证了英镑不会贬值，因此英镑自然成了世界储备货币。1914年由于第一次世界大战的巨额开支让英镑金本位体系崩溃。为什么崩溃了？因为英国政府要开始作弊了。印钱来支付军费。为什么要印钱，因为不印钱的话，英国的军费可能令其破产。你可以想象你炒a股2倍杠杆，如果股票跌了超过50%，而且你有权力印钱，你会怎么做？你会直接印多50%的钞票去抄底，从而避免破产！这时候百姓想要再拿多印出来的钱拿去换有限的黄金，这可能吗？显然不可能，因此英格兰银行宣布：英镑不再能兑换黄金！换来的是什么，是可以随便按需印钞！

美国时代：1879年，美国宣布执行金本位。规定20美元可以固定兑换1盎司黄金。在实行金本位前，美国也有自己的货币，但是在美国内战的时候这些货币因为滥发问题，贬值成厕所纸。因此在内战后，随着国际地位和经济实力不断跃升，最终提出金本位，让让美元成为世界货币。事实上，几乎所有的世界储备货币都有一个共同点：都曾经被黄金固定兑换。和英国一样，金本位给美元带来了巨大的稳定性，安全性，保值性和信任性，让美元取代英镑一举成为世界储备货币。尤其是美国一战时期顶住了压力，大量欧洲黄金流入美国，美国继续维持金本位和黄金兑换率，这让美元彻底取代英镑。

1933年，由于经济不景气和战争风险，百姓开始囤积黄金自保，这导致银行体系内黄金储备越来越少，鸡贼的罗斯福总统宣布：民间持有黄金非法！强制民众把黄金卖给银行。

1934年，美国终于顶不住要印钞了。美元对黄金贬值为35美元兑换1盎司黄金。记住这个数字，再看看我们现在的金价。然后想想为什么黄金涨了这么多？或者想想为什么美元贬值了这么多？

布雷顿森林体系：为了既要印钞又要维持美元的世界储备地位，美国人又在直到1971年之前都维持了35美元兑换1盎司黄金的固定兑换率，而世界上其他国家则跟美国实行固定汇率（期间人民币兑美元是2.5:1）

1972年之后（也就是现代金融体系开始）：由于美国经济不振，急需印钞。美国尼克松1971年宣布：美元不再兑换黄金。很多聪明人都是在尼克松宣布之后才开始收集黄金（之前买黄金非法）。之后黄金开始了连续50多年的大牛市。52年年化收益8.3%以上。或者可以说美元购买力每年贬值8.3%以上。

因此，世界不再用金本位，并不是因为对于黄金的不认可，而是因为总有人想通过印钞作弊，总有人在经济不振的时候想印钞粉饰太平。

在金本位之下，世界经济是极端公平的，不合理的经济政策一定会导致严重的金融危机和通缩。但是政客们为了粉饰太平，试图通过印钞来掩盖这种金融危机，比如2020疫情之后就是如此。而1929年大萧条之所以这么严重也是因为金本位真实的反应了经济不振的事实。

金本位天然的会导致通缩压力，其实通缩本来不是坏事，意味着你的1盎司黄金能买到的商品更多了，这怎么会是坏事？只因为他们告诉你这是坏事？通缩是因为资本主义系统里面，资本家一方面不断技术进步提高人均产能，导致产品越来越多，一方面又过度的榨取员工剩余价值，导致员工消费力不足，所以时间久了自然就通缩了，因为资本家能买的商品是有限的。而资本家为了打破这个循环，就发明了印钞这个方式。虽然钞票不再跟黄金固定兑换了，但黄金永远还是价值的基准点。比如过去200年时间内，黄金跟奢侈品，跟房产，跟原油的兑换比例都出奇的稳定。

但是黄金短期涨跌是无法判断的，所以我反对盲目追高，但是我建议一般人可以定投，只能用至少5年不用的钱来投，千万别把黄金当零花钱存钱罐。长期来看，黄金一定是涨的，就像btc也是，但是短期波动你要能承受。

有人担心黄金太稀缺，不好分割，其实btc数量更少，只有2000多万枚，但分割起来并不困难，有钱人可能买10枚都嫌少，但普通人只需要买0.1个就够了。黄金你按吨来算必然是太多了，但是如果你按照盎司来看，其实没多少钱。