沪指创4年来最大单日涨幅！重磅政策助推A股企稳回升

9月24日，A股三大指数集体暴涨，其中，沪指涨4.15%，收报2863.13点，创2020年7月6日以来最大单日涨幅。深证成指涨4.36%，收报8435.70点；创业板指涨5.54%，收报1615.32点。

今日，各行业板块全线上涨，上涨股票数量超过5100只。从成交额来看，沪深两市成交9713亿元，较昨日放量4205亿。

9月24日上午，国务院新闻办公室举行新闻发布会，央行行长潘功胜、国家金融监管总局局长李云泽、证监会主席吴清介绍金融支持经济高质量发展有关情况，会上，重磅政策齐发。

央行：创设新工具支持股票市场稳定发展

发布会上，央行行长潘功胜宣布三项政策：

第一，降低存款准备金率和政策利率，并带动市场基准利率下行。第二，降低存量房贷利率，并统一房贷的最低首付比例。第三，创设新的货币政策工具，支持股票市场稳定发展。

对于降低存款准备金率和政策利率，潘功胜表示，近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；在存款准备金率的工具上，到年底之前，根据情况，有可能进一步再下调0.25-0.5个百分点。

将降低中央银行政策利率，7天逆回购操作利率下调0.2个百分点，从目前的1.7%降为1.5%。

对于降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例，潘功胜表示，预计存量房贷利率平均降幅在0.5个百分点左右；将全国层面的二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%。

此前创设的3000亿元保障性住房再贷款中的央行资金支持比例将由60%提高至100%;延长“金融16条”和经营性物业贷款两项阶段性政策文件的期限到2026年。

对于创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展，潘功胜介绍了两项：

第一项是创设证券、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产质押，从中央银行获取流动性，这项政策将大幅提升机构的资金获取能力和股票增持能力，“计划互换便利首期操作规模5000亿元，未来可视情况扩大规模。”

第二项是创设股票回购、增持专项再贷款，引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，支持回购和增持股票，“首期额度是3000亿元，如果这项工具用得好，可以再来3000亿元，甚至可以再搞第三个3000亿元。”

证监会：推动中长期资金入市，突出保护中小投资者合法权益

证监会主席吴清的讲话，围绕“三个突出”展开：

一是突出增强资本市场内在稳定性。将发布关于推动中长期资金入市的指导意见，其中有一系列关于支持中长期资金入市的安排。

吴清提到，大力发展权益类公募基金，优化权益类基金产品注册，大力推动宽基ETF等指数化产品创新，适时推出更多包括创业板、科创板等中小盘ETF基金产品。此外，将推动公募基金行业稳步降低综合费率。

完善“长钱长投”的制度环境，重点是提高对中长期资金权益投资的监管包容性，全面落实3年以上长周期考核。打通影响保险资金长期投资的制度障碍，促进保险机构做坚定的价值投资者。

同时，引导多层次、多支柱养老保障体系与资本市场良性互动，完善全国社保基金、基本养老保险资金投资政策制度。

二是突出服务实体经济回升向好和经济高质量发展。证监会将发布关于促进并购重组的六条措施，积极支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组；积极鼓励上市公司加强产业整合，将通过大幅简化审核程序等方式来给予支持。

证监会还将下大力气提升重组市场交易效率，支持上市公司根据交易安排的具体需要，采用分期发行股份和可转债等支付工具、分期支付交易对价、分期配套融资等方式，进一步提高交易灵活性和资金使用效率。同时，建立重组简易审核程序，提高重组效率。

三是突出保护中小投资者合法权益。坚决打击财务造假、操纵市场等违法违规行为，同时在代表人诉讼、先行赔付等方面争取落地更多示范性案例。

吴清还表示，证监会会同相关部委研究制定了上市公司市值管理指引，要求上市公司依法做好市值管理。

比如，要求上市公司积极运用并购重组、股权激励、大股东增持等市值管理工具提升投资价值；要求上市公司建立常态化的回购机制安排；要求长期破净公司制定价值提升计划等。

近期，证监会将就市值管理指引公开征求意见。

金融监管总局：支持资本市场持续稳健发展

对促进大型银行稳健经营采取的措施，金融监管总局局长李云泽介绍，包括计划对6家大型商业银行增加核心一级资本，持续督促大型商业银行提升精细化管理水平。

拟扩大银行系金融资产投资公司股权投资试点范围，扩围至18个城市；适当放宽股权投资金额和比例限制，将表内投资占比由原来的4%提高到10%，投资单只私募基金的占比由原来的20%提高到30%。

对于城市房地产融资协调机制，李云泽介绍，截至目前，商业银行已审批白名单项目超过5700个，审批通过融资金额达到1.43万亿元，支持400余万套住房如期交付。

对于中小微企业融资的堵点和卡点，金融监管总局将重点从两个方面采取措施：一是会同国家发改委建立支持小微企业融资协调的工作机制。二是优化无还本续贷政策。

李云泽还表示，将继续支持资本市场持续稳健发展。

一是扩大保险资金长期投资改革试点，支持其他符合条件的保险机构设立私募证券投资基金，进一步加大对资本市场的投资力度。

二是督促指导保险公司优化考核机制，鼓励引导保险资金开展长期权益投资。

三是鼓励理财公司、信托公司加强权益投资能力建设，发行更多长期限权益产品，积极参与资本市场，多渠道培育壮大耐心资本。

对于央行、证监会、金融监管总局出台的一系列政策，中国民生银行首席经济学家温彬表示，这些措施有助于提振市场信心，稳定信用水平，并支持实体经济与资本市场的稳健发展。新的工具将引导资金流向股票市场，预计能够提升投资者信心，促进经济持续回升。

摩根资产管理人士认为，A股市场，特别是代表新质生产力的战略新兴产业，正站在新的成长起点上，随着资本市场的稳定发展和投资者信心的逐步提升，有望成为推动经济持续增长的重要力量。