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出品｜华博商业评论

在国内经济承压，消费借贷收缩的宏观背景下，助贷行业也明显受到冲击。2024年上半年，7家上市助贷公司中仅有2家净利润保持增长，乐信、信也科技、嘉银科技、宜人智科和维信金科的净利润同比出现了下降，其中乐信和维信金科的下降幅度较大，分别为-53.20%和-60.26%。

相比之下，小赢科技的业绩还在逆势增长，上半年实现营业收入25.81亿元，同比增长15.96%，净利润为7.78亿元，同比增长19.64%。其中，Q1实现营业收入12.08亿元，同比增长20.2%；净利润3.63亿元，同比增长27.71%。Q2营收13.7亿元，同比增长12.5%，净利润4.2亿元，同比增长13.4%。

从2022年四季度至今，小赢都保持了营收的两位数增长，净利润也走出了相似的曲线。而在更能体现公司盈利水平的净利润率指标上，小赢科技基本上都维持在30%以上，可见放贷这门生意的暴利程度。

P2P清退潮中的幸运儿

小赢科技成立于2014年，是P2P的弄潮儿，创始人唐越颇有来头，早年创立了知名旅游电商艺龙网并在美股运作上市。后来，他与老虎基金前总裁John Griffin共同创立蓝山中国资本，当起了投资人。

随着互联网金融浪潮来袭，唐越再次下场创业，成立了小赢科技，从事P2P网贷业务。小赢科技创立后，引入保险兜底模式，众安保险为小赢科技平台的理财、贷款提供保险服务，让投资人可以在保险保底的前提下取得投资收益。这种变相刚兑饱受诟病，但却是小赢科技早期P2P业务迅速扩张的重要原因。

不过伴随着P2P野蛮扩张，非法集资、卷款跑路、高利贷、暴力催收等行业乱象集中爆发，给国家金融稳定带来极其负面影响。到2018年，P2P已经开始进入了清退潮，不少网贷大佬比如红岭创投周世平、团贷网唐军、夸克金融郭震洲、钱宝网张小雷等相继锒铛入狱。

时至今日，P2P的“雷声”依然不绝于耳。比如，今年9月11日，海银财富因涉嫌非法集资犯罪立案侦查，韩某某、韩某、王某等多名犯罪嫌疑人被采取刑事强制措施；9月13日，北京市朝阳区人民法院对“懒财网”“懒财网贷”“懒财金服”等平台的关键人物郭震一审宣判，被告人郭震犯非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑八年，罚金人民币四十万元。

2022年5月，央行副行长陈雨露在新闻发布会上表示，影子银行乱象得到有效整治，近5000家P2P网贷机构已经全部停业，互联网金融风险的专项整治工作顺利完成，立案查处了非法集资案件2.5万起。

由此可见，当时P2P清退潮之惨烈，小赢科技是为数不多的幸存者之一。2020年第二季度末，公司实现了新增贷款100%为机构资金，成功完成了从P2P模式向To B机构服务模式的业务转型。到2020年底，小赢科技已清偿所有P2P业务的贷款余额同时退出所有P2P相关业务。

难以抹去的P2P底色

转型助贷后，小赢科技主要为传统金融机构提供借款便利服务，收入主要来自于贷款便利化服务费、贷后服务费、融资收入、担保收入、其他收入。

不过小赢科技身上依然保留着浓厚的P2P色彩，暴力催收、高息放贷等问题依然成为消费者投诉“重灾区”。

截至目前，黑猫投诉[下载黑猫投诉客户端]上，已经收录了32340条对小赢科技的投诉，在啄木鸟投诉、消费保等平台上，也有大量消费者发起了投诉。

比如9月10日，有消费者投诉称，深圳市小赢科技有限责任公司收取砍头息，阴阳合同，违规收取担保费咨询服务费等使年化利息达到%35.97。该消费者提供的账单显示，一笔金额共6000元人民币借款，分期期数为12期，共需还款7232.52元，账单每期还款金额为602.71元，加上担保费服务费，使实际利息达到%35.97。另一笔借款金额共5000元人民币，分期期数为12期，共需还款6027.42元，账单每期还款金额为502.29元，加上收取担保费服务费，使实际年化利息达到%35.97。

另一消费者投诉称，其在2021年9月30日在小赢卡贷借款5万元，借款后每月还款5022.60元，总计还利息10271.2元，换算贷款利率高达35.99%，是同期利率的7倍，和小赢卡贷的客服联系以后，对方拒不提供当时的贷款合同。

还有消费者表示，小赢卡贷在其不知情的情况下，扣款担保费，保险费，融资担保费，提前还款手续费等多项费用2万多元，最高一笔记录利率竟然高达150%，一万块用四个月竟然利息3600元。

小赢科技的借款用户以小微群体为主，数据显示，2022年1月至2024年6月底，借款用户中50%为新市民群体，其中47%的放款流向新市民。这部分消费者自身经济底子薄弱，是借款平台的主要受众群体，但也因为金融法律知识欠缺，自身权益保护意识较弱，所以成为借贷平台“收割”的对象。

来源：共工新闻•共工财经局