IFC加入南银法巴，“做市场领跑者”仍道阻且长

（原标题：IFC加入南银法巴，“做市场领跑者”仍道阻且长）

股东增资之下南银法巴业绩高速增长，但消费者权益保护任重道远。

来源 | 经理人融媒体中心
作者 | 南岂珵

头图 | 南银法巴官网

近日，南银法巴消费金融收到国家金融监督管理总局江苏监管局批复，同意公司注册资本由50亿元增至52.15亿元。

增加注册资本后，国际金融公司（简称IFC）出资2.15亿元，出资比例为4.12%，南银法巴消费金融将拥有4名股东，见下图，如此也将给正面临着成本攀升与利润压缩的双重考验的南银法巴消费金融带来新的活力和动力。

图源：企查查

新股东“输血”2.15亿

南银法巴消费金融前身为苏宁消费金融，成立于2015年5月，初始注册资本为3亿元，由苏宁云商集团、南京银行、法国巴黎银行个人金融集团、江苏洋河酒厂、先声再康药业共同出资成立。

2022年1月，南京银行公告将通过股权收购获得南银法巴消费金融的控股权。当年8月，收购事项获得原银保监会批复，同意南京银行受让苏宁云商集团持有的苏宁消费金融36%股权和江苏洋河酒厂持有的5%股权，法国巴黎银行受让苏宁云商集团持有的3%股权。

变更后，南京银行出资比例达62%，法国巴黎银行个人金融集团、法国巴黎银行出资比例分别为15%、13%，而苏宁易购出资比例仅剩下10%。也因此，苏宁消费金融更名为南银法巴消费金融，同时由电商系消费金融机构变身为银行系。

谋得控制权的南京银行对南银法巴消费金融寄予了厚望，其在年报中如此描述南银法巴消费金融的新目标：以打造一流消费金融品牌为愿景，坚持差异化发展定位，聚焦中端客群，持续推动业务创新和技术升级，全力打造特色鲜明和专业专注的消费金融业务模式，致力于拓展消费金融业务至全国。

为此南京银行不断加码，去年1月南京银行和法国巴黎银行对南银法巴消费金融增资44亿元，增资后南京银行持股比例从56%增至66.92%，而南银法巴消费金融注册资本也从6亿元增至50亿元，由持牌消费金融倒数第二一跃至第六位。

获得增资的南银法巴消费金融业务规模实现了高增长。

2023年，南银法巴消费金融实现营收26.33亿元，同比增长766.1%；实现净利润1.11亿元，同比增长909.1%；资产总额为334.52亿元，同比增长633.9%；期末贷款规模达315.31亿元，较年初净增275.33亿元。

2024年上半年，南银法巴消费金融整体继续保持较高增长，实现营业收入20.49亿元，较上年同期增长102.62%；净利润0.72亿元，同比增长54.17%；截至2024年6月的资产总额为461.10亿元，同比增长103.44%；净资产51.6亿元，同比增长2.72%；另外表内贷款余额439.82亿元，较年初增幅达39.49%。

业务规模快速扩张，资金的需求也随之水涨船高。

今年3月，南银法巴消费金融发行了15.5亿元人消费贷款资产支持证券（ABS），但比之招联消费金融、中银消费金融、兴业消费金融、马上消费金融等，这并不算是一次大规模的融资。而ABS之外，南银法巴消费金融尚未获得发行金融债资格，故此只能依赖股东增资“补血”，新股东IFC的2.15亿出资，纵使不能使南银法巴消费金融继续狂飙突进，也能给其带来新的活力和动力。

盈利水平待提升

将视线从增幅上移开，聚焦于财务细节，也不难看到南银法巴消费金融的另一番风景。

首先就绝对值而言，尽管南银法巴消费金融的规模体量（以营收计）已跻身国内消费金融公司前十行列，但比之行业头部消费金融公司仍旧存在不小差距，要想实现“做市场领跑者，打造一流消费金融品牌”的愿景，还需长期投入。

其次，2024年上半年南银法巴消费金融营收超20亿元，但净利润却未达亿元，净利率仅为3.51%。对比同行业杭银消费金融、中原消费金融，营收规模相近但净利润远超南银法巴消费金融，可见南银法巴消费金融盈利能力之弱。

原因或在于，业务转为线下自营模式，存在更高获客成本。

根据南银法巴消费金融官网，公司产品主要包括“诚易贷”、“购易贷”。其中，“诚易贷”是纯信用消费贷款，“购易贷”主要在家装、购买车位等场景大额信用贷款。截至2023年6月末，南银法巴消费金融贷款资产中，“诚易贷”余额占比98.94%，“购易贷”余额占比0.28%；原苏宁消金存量资产“省薪借”自2023年起已不再新增，存量资产由2023年初9.36亿元降至1.58亿元，占比仅为0.78%。

概言之，南银法巴消费金融当前业务几乎全部为线下自营业务，如此虽在贷款期限、贷款金额等方面较高，但同时也会导致更高的成本。

盈利能力受到考验的同时，合规经营的挑战也是摆在南银法巴消费金融面前的重要课题。

今年5月，经理人传媒旗下《商讯公司金融》杂志曾报道，消费者周先生在南银法巴消费金融贷款时遭遇收取服务费一事（详见《南银法巴消费金融客户贷款，疑似“被诈骗”》），报道发出后南京银行南通支行工作人员随即约见周先生表示和解，但工作人员提出前提是让媒体删除稿件，同时和解需要满足6点条件（详见《南京银行中报业绩“双增”，消费贷客户问题仍未解决》）。

报道的周先生之事并非个例，黑猫投诉平台上还有不少消费者投诉，直指南银法巴消费金融公司“借款额外收取担保费”“暴力催收”“还款未销账”等问题。

例如编号“17375813350”的投诉称“在青城山借款平台借款，然后南银法巴消费额外收取了担保费”；编号“17375577488”的投诉则指出“在360里面借了一笔钱因经济问题导致逾期，今年1月份和工作人员协商还款后把钱还了，现在由于南银法巴一直不入账的原因，导致欠款一直无法结清”。

而根据黑猫投诉平台数据，类似的投诉累计达1137条，其中已完成903条，完成率仅79%，可见南银法巴消费金融在消费者权益保险上仍任重道远。