止盈必备：各主要指数阈值全景图（10.10）

（原标题：止盈必备：各主要指数阈值全景图（10.10））

昨日，全市场出现大幅回调，主要指数均出现较大下跌。上证50跌-6.04%、沪深300跌-7.05%、中证500跌-6.82%、创业板指跌-10.59%，只有芯片占比较高的科创50跌幅较小。

国庆前的接连上涨，国庆期间热议四起，10月8日大盘开盘涨停，着实给我们一个大大的震撼。坊间对牛市的呼声，也到了近年高点。

昨天大幅的回撤，再一次震撼了不少人，又恰巧碰到新人入场的密集期，正好给狂热的市场降了降温。从市场健康与有序发展来说，降温是好事，不然还会有一大批小破公司发布减持公告。

经过这几年的磨练，大部分关注61的朋友，已基本能做到不为外部情绪所动。即便有些躁动和惶恐，也能通过自己的计划和过去的经验，压制内心的贪婪和恐惧，尽量平静地看待市场波动。

站在新人的角度，这两天就有点《投资第一课》的感觉了。只是希望有心学习理财的新朋友们别被吓跑，借这个契机，放弃幻想，耐着性子慢慢学习，慢慢入门。

为了进一步完善止盈策略，今天发布各主要指数阈值全景图，方便大家根据各自所需，制定符合自己需求的止盈策略。

一、各主要指数阈值全景图

1、指数温度的作用

对于大部分朋友而言，止盈策略其实并不用特别较真，因为无法做到特别精确，这跟低估定投一样，是一个模糊的区间。

目前估值表内采用的指数温度，是一个比较稳健的综合指标，我们可以使用该类指标，对相应指数做好从定投到止盈的完整策略。

针对宽基指数，比如20°C以下慢慢定投，10°C以下适当加量，5°C以下提升额度或狙击。根据个人风险偏好不同，上述的阈值或定投的量都可以调整。

如果采用高估止盈策略，当指数温度上升到60°C以上时，就可以开始关注止盈。常态来说，对于宽基指数，80°C以上分批止盈是常见策略。

同样，我们一样可以调整温度，比如70°C或90°C开始止盈。并且可以结合持仓浮盈、年化浮盈、指数ROE等指标，使得止盈策略更加丰满。

针对行业指数，除了严格管理仓位外，定投或止盈都可以加强要求。

2、各主要指数阈值全景图

对于部分更加精细的朋友，希望通过PE、PB或股息率等常见指标，单独对不同的指数实施更精细化策略，那么就需要指数各类指标的历史数据，以作参考。

上图中，61标记了每一个主要宽基PE、PB、股息率的具体阈值，分别为0%、20%、50%、80%、100%百分位。

在0%-20%区间可以设定定投阈值，在50%-80%、80%-100%设定止盈阈值。

以沪深300为例，当前PE12.97，全历史百分位47.48%，处于中间水位。其PE低估阈值为11.24，其中间位置为13.13，其高估阈值为16.59。

基于此，比如我们可以在PE<11时定投，PE<10时狙击，PE>14时开始关注，PE>16或以上时，开始实施止盈。

当然，为进一步优化，还可以继续观察该指数近10年百分位。

近10年百分位显示，0%时PE=8.56，20%时PE=11.59，50%时PE为12.38，80%时PE=14.08，100%时PE=19.01。

我们可以通过这些综合数据，结合自己的风险偏好和收益预期，调整定投或止盈阈值。

后续，61会针对几个重点指数，做详细的止盈计划分享，仅供大家参考。

二、61全市场估值仪表盘

三、“61”指数基金估值表（0302期）

=================

不要忐忑，也不要气馁，市场在非理性情绪下，出现暴涨暴跌非常正常。

不要有很强的牛市预期，也不要认为从此牛市不会再来，放平淡一些，有最好没有也无妨。

投资最终是靠本金和时间来慢慢积累的，我们人生与财富的积累都如此。

不要向外求，努力工作，完善策略，平复心态，继续默默前行。

==================

数据整理不易，还望多多点赞、转发支持。

扩展阅读：《指数基金文章目录列表》（新手必看）

$沪深300ETF(SH510300)$ $科创50ETF(SH588000)$ $中概互联网ETF(SH513050)$

@今日话题 @ETF星推官 @雪球创作者中心 @雪球基金

#雪球ETF星推官# #雪球星计划# #央行大招！5000亿元互换便利来了！#

风险提示：本文内容仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。请在做出投资决策前，仔细阅读并理解相关基金的法律文件，如《基金合同》、《招募说明书》等。过往业绩不代表未来表现，投资者应根据自身情况，审慎决策。