卖在人声鼎沸时,傅鹏博股票仓位降至85%历史极低

来源:蓝鲸 2024-10-25 20:24:58
关注证券之星官方微博:

(原标题:卖在人声鼎沸时,傅鹏博股票仓位降至85%历史极低)

图片来源:视觉中国

蓝鲸新闻10月25日讯(记者 敖玉连)九月底市场大涨后,傅鹏博把股票仓位降至建仓后的最低位:85.61%。在人声鼎沸时卖出,傅鹏博嗅到了什么信号?

10月25日,傅鹏博、朱璘合管的睿远成长价值披露了三季报:A份额度净值涨10.88%,C份额涨10.77%,份额净赎回3.68亿份。虽遭净赎回但净值上涨,规模也从186.86亿元增至202.11亿元。在资产配置层面,最显眼的操作是股票仓位调至85.61%,降至历史较低位置。

调仓换股层面,睿远成长价值的前十大持仓,7只遭减持,仅增持广汇能源、三诺生物。此外,新宙邦等新入十大重仓,海吉亚医疗退出前十。三季度末,产品的前三大持仓是:宁德时代、中国移动、腾讯控股。对于前十大的一进一出,傅鹏博表示,港股的民营医疗公司由于股价调整,退出前十大持仓,而之后的化工公司的涨幅明显,又一次进入前十,其余重点公司依旧在列。

资产配置层面,三季度末,睿远成长价值的股票仓位85.61%,较二季度末降低2.22%,也是2019年3月成立以来股票仓位最低的一个季度(除建仓期的第一个披露季外)。债券仓位从5.18%降至4.91%,买入返售金融资产则是从6.28%升至8.63%。

为何将股票仓位降至历史最低?

傅鹏博表示有两点原因:一是,行情快速上涨后,公司估值提升过快,中短期基本面与之有些不匹配;二是,部分持仓公司,无论行情启动与否,团队都做了减仓的预案,九月末行情提供了交易机会。团队希望通过调整,先留出一些仓位,在后续市场调整时,有足够的头寸去增持和布局。

对于九月底的行情,傅鹏博感叹,“快与慢”、“颓市与牛市”之间的转换酣畅淋漓。不过,他也认为部分板块估值已修复完毕,不再是遍地都是便宜资产。

“我们的研究发现,短期行情波动后,大部分板块并没有处于非常便宜、机会俯拾皆是的情形。究其原因,以制造业和材料类公司为例,他们大多经历了主营产品价格、盈利较大幅度的下滑,期间股价调整大体反映了这种收缩,市场有效地将估值带到了这一阶段的合理水平。”

上市公司三季报将陆续披露,傅鹏博称,将积极寻找那些在当下经济环境,依旧能保持较快成长和经营有韧性的公司,为明年的组合搭建做好储备。四季度,重要的宏观事件有:国内,十月末的人大常委会的财政增量安排,年底的中央经济工作会议;海外,十一月初的美国总统大选,年末美联储两次议息会议的结果。

fund

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示长和盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-