上市审核中止又遭监管处罚，这家券商发生了什么？

（原标题：上市审核中止又遭监管处罚，这家券商发生了什么？）

近日，渤海证券公告收到中国证监会《行政处罚事先告知书》。上交所官网显示，该公司上市审核进程已于2024年10月30日中止

标点财经、投资时间网研究员  田文会

刚刚因需要更换申报会计师被中止发行上市审核的渤海证券股份有限公司（下称渤海证券），近日又公告将领到来自中国证监会的罚单。

渤海证券公告于11月13日收到中国证监会《行政处罚事先告知书》。该公司涉嫌历史上承做的某股权财务顾问业务未勤勉尽责一案，已由中国证监会调查完毕。中国证监会拟决定对该公司责令改正，并合计罚没226.41万元。

今年上半年，该公司财务顾问业务收入同比大降92.79%。

同时，渤海证券今年上半年营收和净利润双降，且营收降幅大于行业。营业收入中，投资收益和公允价值变动收益的合计额占比为75.29%。而且，该公司该项营收占比近三年持续超过六成。

渤海证券此前申请了在上交所上市。不过，上交所官网显示，渤海证券上市审核进程已于2024年10月30日中止，原因为：渤海证券需要更换申报会计师，根据《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十条的相关规定，中止渤海证券发行上市审核。

标点财经、投资时间网研究员就上述行政处罚、业绩下降、IPO进程等问题向渤海证券发送了沟通提纲，截至发稿尚未收到回复。

被证监会罚没逾200万元

渤海证券刚刚被中止了IPO发行上市审核，又将领到逾200万元罚没单。

11月15日，渤海证券公告称，该公司于11月13日收到中国证监会《行政处罚事先告知书》，该公司涉嫌历史上承做的某股权财务顾问业务未勤勉尽责一案，已由中国证监会调查完毕。中国证监会认为，渤海证券在开展财务顾问核查工作中存在未勤勉尽责的情况，涉嫌违反了相关规定。中国证监会拟决定对该公司责令改正，没收业务收入56.60万元，处以169.81万元罚款。

此前，渤海证券于5月9日收到中国证监会《立案告知书》。因该公司涉嫌财务顾问业务违法违规，4月24日，中国证监会决定对该公司立案。

渤海证券表示，诚恳接受处罚，并将深刻反思，汲取教训，认真落实整改，进一步提高思想认识，积极落实监管要求，坚持举一反三，依法合规、稳慎推进公司各项业务。目前经营情况正常，该事项对公司偿债能力无不利影响。

据渤海证券半年报，今年上半年，该公司手续费及佣金净收入中，投资银行业务净收入为1155万元，同比降85.57%。其中，证券承销业务收入为641.1万元，同比降27.2%；财务顾问业务收入为513.9万元，同比降92.79%。

2021年—2023年，渤海证券投资银行业务手续费净收入同比增速分别为-5.92%、6.29%、-11.18%。

上半年营收和净利润双降

业绩方面，今年上半年，渤海证券营收和净利润双降。

渤海证券半年报显示，今年上半年，该公司营业收入为11.98亿元，同比降14.79%；净利润为3.84亿元，同比降27.27%。同期，券商行业营业收入同比仅降9.44%。   

2021年—2023年，渤海证券营业收入同比增速分别为1.73%、-52.91%、48.38%，净利润同比增速分别为62.75%、-72.11%、35.33%。同期，券商行业营业收入同比增速分别为12.03%、-21.38%、2.77%，净利润同比增速分别为21.32%、-25.54%、-3.14%。

上述数据显示，渤海证券业绩增速的波动性大于行业。

渤海证券今年上半年营业收入中，利息净收入继续亏损，手续费及佣金净收入、投资收益和公允价值变动收益的合计额均同比下降。

具体来看，利息净收入为-1.18亿元，上年同期为-1.55亿元。手续费及佣金净收入为2.01亿元，同比降29.72%。其中，证券经纪业务净收入为1.36亿元，同比降12.26%；投资银行业务净收入同比降85.57%。

投资收益和公允价值变动收益的合计额为9.02亿元，同比降7.68%。而同期券商行业证券投资收益（含公允价值变动）同比增10.43%。

今年上半年，渤海证券投资收益和公允价值变动收益的合计额占全部营收的比例为75.29%。此前，该公司投资收益和公允价值变动收益合计额的营收占比也持续较高，2021年—2023年分别为81.92%、60.88%、68.35%。

资料来源：公司公告