“精耕细作”存量经营时代，消费金融如何差异化发力促消费？

（原标题：“精耕细作”存量经营时代，消费金融如何差异化发力促消费？）

21世纪经济报道 见习记者 林秋彤 北京报道

据国家统计局最新数据，10月居民消费价格指数(CPI) 环比下降0.3%，与上月持平；同比上涨0.3%，涨幅比上月回落0.1个百分点。工业生产者出厂价格指数(PPI)环比下降0.1%，降幅比上月收窄0.5个百分点，连续两个月收窄。同比下降2.9%，降幅比上月扩大0.1个百分点。

“CPI和PPI的下滑，在一定程度上反映出需求不足的问题，特别是居民消费需求不足。居民消费偏低是一个长期的现象，提振、刺激居民消费是当务之急”， 在11月28日的中信消金“有期贷”产品发布会上，中关村互联网金融研究院首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼分析到。

董希淼指出，金融在促进消费方面需发挥更大作用，自2023年以来的系列政策也支持发展消费金融和消费信贷。

今年3月18日，国家金融监管总局对《消费金融公司试点管理办法》进行了全面修订。8月3日，国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，其中提出，引导金融机构优化信贷产品、提供差异化服务，按照风险可控、商业可持续原则，加大对服务消费重点领域信贷支持力度。

“今年和明年的消费金融市场将面临着结构性机会”，董希淼表示。一方面，随着存量房贷利率等政策调整显效，居民消费能力和意愿有一定提高；另一方面，对金融机构来说，监管趋严、准入门槛的提高，有利于加强对金融市场的规范作用。

据中国人民银行发布的《2024年第二季度城镇储户问卷调查报告》，倾向于“更多消费”的居民占25.1%，比上一季度增加1.8个百分点；倾向于“更多储蓄”的居民占61.5％，比上一季度减少0.2个百分点。

目前，消费金融公司发展迅速。中国银行业协会发布的《中国消费金融公司发展报告（2024）》中指出，2023 年，消费金融公司加大消费信贷供给力度，资产规模和贷款余额均超过万亿元，分别达到 12087 亿元和 11534 亿元，同比增速分别为 36.7% 和 38.2%，高于经济恢复和金融发展的速度，助力消费发挥国民经济平稳运行的 “稳定器” 和 “压舱石” 作用。

董希淼认为，消费金融公司具有一些优势，例如，消费金融公司为正规的持牌机构且有全国经营展业的资质。此外，消费金融公司的体制和市场化机制相对灵活。

“体制机制相对优化，这一点非常重要，没有灵活化的市场机制很难经营好一家消费金融公司”，董希淼表示。

中信消金董事长李如东在发布会上介绍，消费金融已经进入“精耕细作”的存量经营时代。具有四个特征：一是更加注重场景化的精准服务；二是更加注重数字化的智能风控；三是更加注重精细化的用户运营；四是更加注重规范化的消费者权益保护。

董希淼建议，发展好消费金融业务需要从四个方面发力。一是加大组织架构、系统建设、外部合作等方面的投入，建设满足目标客群需求的消费信贷系统；二是细分客群，可重点关注新质生产力企业员工、大学毕业生、三四线城市居民等，适度减费让利；三是加强合作，团结异业联盟，打造线上线下“场景+金融”新生态，构建消费金融生态圈；四是防控风险，优化风险分级模型，实现差异化准入，同时加大不良资产处置力度，加强消费者权益保护。

据中信消金总监彭南博介绍，在融入城市发展的过程中，新质生产力产业的新蓝领、新白领、新创客等客群普遍面临刚性支出多、保障性低、资产或抵押物不足等问题。中信消费金融正式发布“有期贷”产品，以满足新型产业工人、专精特新企业员工、新市民等客群的需求。