模糊的正确

（原标题：模糊的正确）

某种程度上我是赞同以股证道的想法，买完股票扔在一边就行了，不用管不用看不用细究，该想的买之前就应该想清楚的。价投的时间总是无聊的，不找点事做就会每天关注股价波动，被人们情绪不自觉沾染，从而自己的情绪波动起伏。这样的时间是无效的，让自己今天比昨天更聪明一点，这样的时间才有意义。

2025年，消费会有一波行情，这是确定无疑的事情。我之前说过，因为没得选所以只能消费救中国。食品类企业比白酒的行情要提前启动，道理也很简单，产品周期短带来的业绩波动周期也短，今年三季度很明显部分食品企业业绩已经止跌回升了，后面需要四季度和明年一季度业绩证实，但是迹象已经初现。

我是这么判断的，也是这么操作的，消费行业配置部分食品企业，超配白酒企业，红利股保底。因为我们的判断具有前瞻性，而市场由于自身惯性，或者说人们的偏见，导致股价后于业绩做出反应。按照巴菲特说法，一般平均两年才能股价匹配想法。从这个意义上说，买入不涨是合理的，买入常年不涨才有问题。

消费是不需要刺激的，影响人们消费的因素就业预期稳定性，工资收入的增加和社会保障的托底。人们存量财富就两块：房产和股票。9月24日一揽子政策出台后，北上广深房价开始企稳，当然再回到以前不可能了，在新的价格体系下形成新循环就足够了。股市需要一场全民的牛市，但是5000只的数量在这里，庞大的基数和有限的资金注定了结构牛。价值股是所有社会参与力量的最大公约数，但是过程必然是曲折的，毕竟前几年很多资金还挂在价值股的城门楼上，保本出是人性的必然。

政策出台到产生效果，是需要一定时间呈现的，这是经济客观规律，让子弹飞一会。悲观者负责正确，乐观者往往赚钱，大家再吐槽，股市再波动，事实上9月24日之前的价值股低点很难再见了，不知不觉间他们的底部在抬高，虽然没有题材妖股涨那么高，但是在稳步向上，先胖不是胖，后胖压倒炕，笑到最后笑得最好。

谁是我们的敌人？情绪是我们的敌人。谁是我们的朋友？价值是我们的朋友。买股票就是买企业，企业价值就是生命周期内自由现金流的折现， 价值投资其实说来说去就是这两句话，除此之外再无其他。企业价值本身才是我们应该关注的，而不是关注市场关注他人，按老唐说法别瞅傻子瞅地！