费率最低的红利主题基金，值得收藏！

（原标题：费率最低的红利主题基金，值得收藏！）

在投资基金时，像管理费和托管费这些，属于是固定支出，不管基金上涨还是下跌，都是我们要支出的成本，不管刮风还是下雨，基金公司都会从基金资产中扣除。

省道就是赚到。最好找那些费率的低的基金，尤其对长期投资的红利基金来说，低成本的优势会非常明显，无形中可以增加我们的投资收益。

目前，虽然市场上有很多的红利基金，不过大部分的费率都比较高，执行的是“0.5%+0.1%”这一档费率，但是也有一些费率很低的，管理费+托管费为0.2%，就是数量不是很多，目前场内只有6只低费率的红利主题ETF，确实很稀少。

红利ETF易方达（515180）

红利ETF易方达跟踪的是中证红利，这只基金成立于2019年11月，已经成立5年多了，也是最早开始执行低费率的红利主题基金。

在发行的时候，因为将费率直接调整至0.2%，红利ETF易方达就吸引了大量的关注，当时讨论热度相当的高，获得了市场的高度认可，有一大波的忠实用户，目前持有户数超过了3.7万，规模超过了74亿，是这6支低费率红利基金中最大的。

在前两个月，因为市场风格转向了成长，红利相对落后大市，红利ETF易方达被赎回了很多份额，规模缩水比较多。不过，最近一段时间，又有大量的资金在买入，红利ETF易方达近两周新增加份额超过了10亿份，抄底的资金很猛。

根据基金合同，红利ETF易方达一年做一次分红，在每年的三季度末。从分红记录来看，目前是做了三次分红，最近两次分红比例都在4%以上，这个比例还是挺高的。

红利ETF博时（515890）

在跟踪中证红利的ETF中，红利ETF博时（515890）费率也很低，管理费+托管费为0.2%，每年可以帮投资者省下不少成本。

在规模上，红利ETF博时（515890）目前是7亿左右，规模比较适中，近三个月的日均成交额2500万左右，流动性也是很不错的，基本能够满足大部的资金需求。

从过去的分红记录来看，自2022年6月以来，红利ETF博时（515890）其实已经做了很多次分红了，总共6次，分红比例也不低，也是比较慷慨的。

红利ETF博时（515890）跟踪的中证红利指数，是一只比较优秀的指数，基金本身的费率也比较低，占据了一个比较好的赛道，规模还是有机会进一步做大的。

如果有可能的话，建议修改基金分红条款，确定分红时间和次数，按季度或者月度分红，这样可以给投资者确定的预期。另外就是，建议多增加一些曝光，加大宣传力度，毕竟也是一只优质的红利基金，不仅费率低，跟踪的指数也不错。

红利低波动ETF（563020）

红利低波动ETF成立于2023年12月，差不多一年左右，管理费+托管费为0.2%，属于是最低档的。不过，有点可惜的是，规模不是很大，目前只有6.8亿左右，日均成交额1600万左右，场内的流动性也还行。

按照合同规定，红利低波动ETF是按季度分红的，一年会做四次分红，分别在每年的二月、五月、八月、十一月评估超额收益，满足要求就会分红。从分红记录来看，今年已经做了三次分红，分别在5月、8月和11月实施的，合同履行的还可以。

红利低波动ETF跟踪的是中证红利低波，这只指数的投资价值比较高，价格指数的年化收益率14%，全收益指数的年化收益18%左右，不断在创新高中，保持了长期向上的趋势，确定性非常的高。

在选股上，中证红利低波动指数考虑的比较全面，筛选的是 50 只流动性好、连续分红、红利支付率适中、每股股息正增长以及股息率高且波动率低的个股，采用股息率加权，可以防止追涨杀跌，以及避免突击分红的个股。

在行业分布上，主要都是传统行业，银行的占比最高，权重合计超过了37%，建筑、交通运输、石油石化等行业，它们的权重占比也比较高。

最近这两年，虽然红利低波涨了比较多了，但现在估值其实也不是很贵，差不多属于是中等偏低估的区间内，目前股息率为5.19%，处于近十年以来的64%百分位水平，还有比较高的长期投资价值。

红利低波100ETF（159307）

红利低波100ETF是今年4月份成立的，成立时间并不是很长，不过费率比较低，管理费+托管费只有0.2%，让利的力度还是比较大的，每年能给投资者省不少钱。

基金合同规定，红利低波100ETF按季度分红，一年会做四次分红，分别在每年的二月、五月、八月、十一月评估基金超额收益，如果达到要求，那么就会分红。从分红记录来看，今年已经做了两次分红，分别在8月和11月，分红比例也还可以。

这只基金跟踪的是中证红利低波100，选取的是100只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的个股，采用股息率/波动率加权。

红利低波100这只指数，也是一直很优秀的指数，基本和红利低波类似，长期历史收益也非常的好，全收益指数的年化收益也是18%左右，基本是在不断的新高当中，长期的确定性也很高。

在行业分布上，与红利低波不同的是，红利低波100更加的分散，银行的权重占比只有19%，像交通运输、煤炭、食品饮料等行业，它们所占的权重，也会更加的均衡一些。

从估值来看的话，虽然前几年涨了不少，但是目前红利低波100仍然是在低估区间内，当前的股息率为4.99%，处于发布以来的60%百分位，还是有比较高的投资价值。

红利质量ETF（159758）

从时间上来看，红利质量ETF成立时间比较长了，成立于2021年底，目前规模5.3亿，日均成交2200万左右，这个基金以前介绍过好几次了。

红利质量ETF跟踪的是红利质量指数，这只指数还是有点特殊，在选股的时候，除了考察股息率之外，也比较注重成分股的“质量”，入选的个股要具备较高的盈利能力，比较看重成长性。

行业分布上，很多都是成长性行业，像医疗、信息技术、消费等行业，它们的权重比较高，与深证红利指数非常相似，相当于是“红利+基本面”选股，不能看成是传统的高股息指数， 熊市时的防御能力其实比较弱，属于是进攻性的指数，牛市时会有不错的表现。

因为成长行业占比高，所以红利质量指数的估值比较高，目前市净率4倍左右，比中证红利、红利低波这些要高出很多，甚至比沪深300都要高出很多。从发布以来的数据看，目前估值也不是很贵，属于中等水平区间。

恒生红利低波ETF（159545）

恒生红利低波ETF的费率也非常很低，管理费+托管费只有0.2%，也是最低的那一档，目前规模3.8亿左右，场内日均成交额2000万左右，流动性其实还可以。

在分红频率上，恒生红利低波ETF也是按季度评估的，具体时间是每年的一月、四月、七月、十月，如果有超额就会分红，一年可以分红四次。从分红记录来看，在7月和10月均做了分红，每次分红比例都在1.5%左右，还是比较高的。

与前面5只红利主题ETF不同的是，恒生红利低波ETF是港股主题基金，跟踪的是恒生港股通高股息低波动指数，筛选的是港股通范围内50只高股息低波动个股，要求个股最少有连续三年的派息记录，采用股息加权方式。

行业分布上，银行、非银金融的占比很高，权重接近35%，煤炭、地产、建筑等行业的权重，占比也比较高。

因为，纳入的行业，大部分都是低估值的传统行业，所以恒生港股通高股息低波动的估值也比较低，目前股息率6.92%，处于发布以来的66%百分位，在一个相对低估的位置，投资价值还是比较高的。

风险提示：市场有风险，投资须谨慎，基金投资不保证本金不受损失，不保证一定盈利，投资需谨慎。以上观点仅代表作者个人意见，不代表基金公司立场，也不构成对阅读者的投资建议。文章内容仅供研究和学习使用，所涉及的股票、基金等均不构成任何投资建议。

@今日话题 @ETF星推官 @雪球基金 @华夏ETF #商业零售股延续强势，中百集团五连板# $红利ETF易方达(SH515180)$ $红利低波100ETF(SZ159307)$ $上证指数(SH000001)$