只有时代的机会，珍惜产业周期的到来

（原标题：只有时代的机会，珍惜产业周期的到来）

好久没写点什么了，但是操作上其实一直按照这个来的。

对于未来几年的投资，目前自己的思路越来越明确了，那就是all in AI。

不能说别的产业没有机会，只是这种机会对于我们40岁出头的人来说可能是最明确的机会，也可能是最大的机会。

20年前，城镇化的开始，房地产企业成就了财富神话，彼时看的不太懂。

10年前，医药股出现轰轰烈烈的行情，也是基本没有理解。

再就是接下来的消费升级，以茅台为代表的白酒股出现了史诗级别的上涨，依然没有抓到，因为看不懂。

几年前的生猪产业，看到了，但是不能说完全看懂，因此只赚到了一点皮毛。

再就是几年前的新能源，看懂了也算抓到了，但是因为执念太深，因此后期也挺受伤的。

于是乎又认真研究了高股息策略，这个策略一定是没有错的，两高两低策略是我自己看到的目前市场上比较好的红利投资策略。

24年下半年开始，随着诺贝尔奖的颁布，越来越清晰AI接下来存在着巨大的机会。

英伟达曾经超过苹果成为全球市值最高的企业。

美股的AI应用公司出现批量的10倍股。

英伟达产业链相关公司出现戴维斯双击。

全球几乎所有科技巨头都相继宣布全部转型AI。

再看国内，也是越来越多的企业转型AI，甚至喊出了口号all in AI。

AI能做什么？今年诺贝尔化学奖得主哈萨比斯说，10年之内，人类将治愈所有疾病，因为AI破解了人体所有的2亿种蛋白质。

黄仁勋说，未来的程序员将全部下岗，因为知识鸿沟将通过AI得到完美填补。

马斯克说，未来5到10年，AI将比人类聪明1万倍，人类创造的财富将呈现指数级别的增长，大部分人将无需工作。

而现实中，meta公司通过AI提升了效率，业绩实现持续增长，股价大涨7倍。

APP公司因为AI，营收和业绩都出现大增，两年时间股价上涨了40倍，最高的时候市值超过1万亿人民币。

在我A股市场，和英伟达相关的产业链公司，如中际旭创、沃尔核材、麦格米特等都是妥妥的超级大牛股。

周期几乎存在于任何场景，有经济周期、信贷周期、供需周期、企业盈利周期、风险态度周期等，但是个人认为最大的机会其实是产业周期，因为容错率要高很多。

从全球范围看，每隔一段时间都会有一个新技术新产业能带动世界经济的发展，蒸汽机、汽车、互联网、智能手机都是已经发生过的，每一波产业周期都能诞生世界级的伟大企业，从投资角度看，人一辈子只要把握住一次产业周期就足够富裕了。

然后从现在情况看，或许之前的所有产业周期都不会比AI的机会更大，因此作为投资者，对于这样的机会一定要好好把握住，本人也不想错过。

目前的AI大部分还是处于投入阶段，因此最上游的算力是核心，整个产业带来的回报目前还非常小，只有少数一些公司利用AI实现了业绩的大幅度增长，因此我们可以理解成目前渗透率还非常非常低。

因为极低的渗透率，那么自然就存在巨大的机会。

只有时代的企业，没有企业的时代。

美国有那么多伟大的公司，主要原因是这一百年也是美国持续发展的时代。

大A的万科、恒瑞医药、爱尔眼科、海康威视、格力、隆基、宁德时代等其实都是时代的企业。

每一个时代的优秀企业都能给投资者带来巨大的回报，但是如果时代过了之后，还去执念，也可能产生巨大的亏损，甚至归零（如果加杠杆）。

应该说很幸运，在有了一定认知后，AI这样的超级时代机会出现了。

那么我们应该怎么把握住呢？

我一直在认真思考。

不管怎么样，都脱离不了一个事实：那就是要想把握住，必须要深度研究才行。

如何深度研究：

首先得学习曾国藩的思路：结硬寨，打呆仗。

必须得全面梳理好AI整个产业链逻辑，并通过不断跟踪产业学习做到持续更新。

而真正的框架学习又得从美股或者说美国的企业开始，因为那才是AI的源头。

必须搞清楚所有的上下游，必须弄清楚基础层、技术层和应用层的各个环节。

通过不断地横向比较和纵向比较寻找出来各个环节的前三名公司，把他们纳入核心股票池。

而接下来至少有三种机会可以操作：

1、对于绝对的门槛非常高的公司，特别是那种下游空间还非常大的公司，那么可以考虑长时间持有，一直持有到行业出现渗透率大幅度提升的时候才离场，中途的波动直接忽略，这里可以考虑放60%资金。

2、不断跟踪学习，调整和丰富股票池，利用好市场情绪，尤其是题材发酵，或者说事件驱动，不断做AI大行业内的轮动操作，这里可以考虑配置30%的资金。

3、针对美股的高门槛和创新型AI企业，用10%资金参与他们的远期期权。

而这几个操作能做好的前提，都必须是深度研究，同一年前不同的是，接下来做深度研究是有价值的了，而一年前只有做美股的深度研究才有意义，A股做深度研究的意义并不大，因为产业没起来的时候都是虚的，而基础层又不是我们的优势，基础层的优势在美国。

写此文章正好遇到AI板块大涨，行情有反转迹象。

未来几年A股会不会有牛市不太清楚，但是AI板块的结构性牛市是一定会存在的，而且牛市疯狂的程度会远超大家的想象。

看懂了，那么就是未来已来，我们到底准备好了没有。

大钱一定都是时代给的，要不断向老一辈成功的投资者学习，学习他们是如何通过抓住一波时代的机会从而实现了绝对的财富自由！

投资，是一门技术，还是一门艺术，更是一门哲学！