新易盛实控人“借道”建信信托家族信托违规减持 被罚没合计近3200万元

（原标题：新易盛实控人“借道”建信信托家族信托违规减持 被罚没合计近3200万元）

一则上市公告揭开了国内信托机构开展家族信托业务背后的面纱。 

近日，成都新易盛通信技术股份有限公司（300502.SZ，下称“新易盛”）控股股东、实控人高光荣，因借道家族信托违规减持、信披违规等问题，被没收违法所得950万元并处2200万元罚款。该家族信托由建信信托有限责任公司（下称“建信信托”）所设立。 

1月26日，经济观察网向建信信托采访，截至发稿，尚未获得回复。 

2024年12月22日，新易盛披露了《关于公司控股股东、实际控制人被立案调查的公告》，因公司控股股东、实际控制人、董事长高光荣先生“涉嫌违反限制性规定转让股票”等行为被中国证券监督管理委员会（下称“证监会”）立案调查。 

1月22日，新易盛公告表示，公司近日收到高光荣的通知，高光荣已收到证监会出具的《行政处罚事先告知书》（下称《告知书》）。

《告知书》披露，经查明，高光荣违法的事实如下：建信信托有限责任公司-建信信托-金源家族信托单-信托2号（下称“家族信托2号”）中金财富证券账户交易“新易盛”由高光荣实际决策。 

2023年3月15日至4月11日，高光荣通过“家族信托2号”账户、高光荣华泰证券账户合计转让占成都新易盛总股本1.42%的“新易盛”股票，其中，违反限制性规定转让比例0.42%，违法所得949.86万元。 

高光荣通过“家族信托2号”账户持有“新易盛”期间，未如实向新易盛报告实际持股情况，导致新易盛2020年、2021年、2022年年报披露的股东相关情况存在虚假记载。以上事实，有相关人员询问笔录、证券账户资料、上市公司公告等证据证明。 

证监会认为：一是高光荣上述转让股票行为，违反《证券法》第三十六条第二款、《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监会公告【2017】9号）第九条第一款的规定，构成《证券法》第一百八十六条所述违法情形。 

二是高光荣上述信息披露违法行为，违反《证券法》第七十八条第一款和第二款、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号—年度报告的内容与格式》（证监会公告【2021】15号）第五十九条等规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述违法情形。 

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度等，证监会作出以下决定： 

第一，对高光荣违反限制性规定转让股票的违法行为，责令改正，给予警告，没收违法所得949.86万元，并处以2000万元罚款。 

第二，对高光荣信息披露违法行为，责令改正，给予警告，并处以200万元罚款。 

综合上述两项违法事实，对高光荣合计没收违法所得949.86万元，并处以2200万元罚款。 

据悉，家族信托是一种有效的财富传承方式，是高净值人士首选的一种管理家族资产的载体，指以家庭财富的管理、传承和保护为目的的信托。根据建信信托披露，截至目前，建信信托家族财富管理规模已达1600亿元，领先同业。 

1月26日，用益信托研究员帅国让向经济观察网表示，根据信托业务“三分类”中服务信托属性要求，信托公司应回归本源业务，从事主动管理，避免走作为通道、融资工具等旧路，上述案例存在违背上述意图嫌疑，将家族信托做成了通道业务。

因此，帅国让建议，国内家族信托的未来发展，需要借鉴国际经验，结合本土特色，逐步构建更成熟的信托生态。一方面，学习欧美相对成熟经验，在法律层面明确委托人及受托人的权责边界，设立强制的监管与透明化要求，避免权力滥用。另一方面，信托公司亟须培养专业化团队，加强家族财富管理的服务能力，建立既懂金融又熟悉法律与文化的跨领域团队。