4%利率的美元定存快要没了

（原标题：4%利率的美元定存快要没了）

美元定期存款（下称“定存”）热度持续攀升，成为投资者眼中的“香饽饽”。

2月13日，上海地区某外资银行理财经理李强在接受记者采访时表示，相比去年年底，其所在银行网点的美元存款业务咨询量增长超过了五成，开户量也出现显著上升趋势。

在银行线下网点业务咨询量增加的同时，社交平台上关于美元存款的讨论依然热络，相关经验分享帖、利率对比图表等内容吸引了较高流量。

业内人士也提醒，投资者需要关注潜在风险，对于手中没有美元的投资者，需要谨慎换汇“上车”。

外资行利率高，门槛也高

从2024年年底开始，前来李强所在的银行网点咨询和办理美元定存的客户变得越来越多。

李强告诉记者，经常是上午银行网点一开，早已等候的储户便直奔美元存款业务办理窗口，排起长队。预约开户也排满了，不少客户需要提前一周预约。受最近降息消息影响，前来办理的储户变得更多。有些储户为了追求相对较高的收益，甚至从邻近的城市特意跑来办理美元存款。也有不少储户选择了美元理财产品。

理财爱好者Jojo在多方咨询后计划把即将到期的美元定存转存到另一家利率更高的银行。

Jojo在咨询多家银行后，发现近期渣打银行针对新客户推出的一款美元定存特惠活动相对而言比较不错。

“存入4万美元新资金，就可以享受美元定存新资金优惠利率。其中，1个月期和3个月期年利率最高是4.4% ，6个月期年利率是4.3%，1年期年利率为4.2%。其实，当前的利率相对于今年1月已经下降了20个基点，理财经理也不确定这轮活动结束后是否会再下调利率，所以建议我在2月底活动结束前赶紧买入，正好接上即将到期的美元存款。”Jojo说。

Jojo上一笔美元定存选择的是一家城商行，彼时利率相当具有吸引力。但近期各家银行都在下调美元定存利率，她咨询的南京银行美元定存1年期利率从4.1%直接降至2.5%，北京银行和江苏银行都下降到3.0%。如今，东亚银行和渣打银行的美元定存利率还能达到4%以上。

记者注意到，目前不同类型银行，美元定存利率分化也比较显著。其中，大型国有银行及股份行的利率普遍较低，外资银行的利率则相对较高。

比如，东亚银行和渣打银行都在2月份开展了新客户优惠活动，美元定存年利率可达4.2%—4.5%。此外，各家银行起存门槛也有所不同，比如东亚银行是2万美元，而渣打银行则需要达到4万美元。

值得一提的是，城商行的美元定存利率略低于外资银行，且起存门槛设置较亲民。比如宁波银行、杭州银行等银行的美元定存利率整体处于3.6%—4.0%区间，但起存门槛却低至100美元—1000美元。

此外，美元定存利率还呈现出期限越长、利率越低的特点。以东亚银行为例，其3个月期美元存款利率为4.0%，而1年期美元存款利率则为3.6%。

李强解释，首先，市场对经济前景不太乐观，觉得美联储未来可能降息，所以更愿意短期投资，短期资金需求增加，推动利率上升，长期债券收益下降，存款利率也跟着降低。其次，有时候市场短期资金紧张，比如企业集中缴税时银行就提高短期利率揽储，而长期资金比较充裕时，银行则不需要高息揽储。

“此外，银行会根据自己贷款业务和资产配置，适时调整存款利率，要是短期贷款多，就提高短期存款利率；同时也通过这种方式和其他银行竞争，吸引不同需求的客户。”李强表示，目前也有部分银行出现大幅下调利率，甚至直接停售相关产品的情况。

缘何受追捧

谈及美元定存受追捧的原因，李强认为，根源在于投资者对更高收益的追求。在国内金融市场上，随着无风险利率逐步下行，人民币存款和低风险理财产品的收益率不断走低，难以满足投资者的收益预期。与之形成鲜明对比的是美元存款利率在一段时间内维持在相对高位，这使其成为投资者眼中极具吸引力的投资选择。

在此背景下，部分投资者认为，将部分资产配置为美元存款，不仅能获取更高的利息收益，还能在一定程度上实现资产的多元化配置，有效降低单一货币带来的风险。

博通咨询首席分析师王蓬博认为，国内无风险利率的持续下行是美元定存受追捧的重要因素之一。

“随着国内经济结构的调整和货币政策的稳健实施，人民币定存利率不断走低，美元定存利率却在过去一段时间内维持在较高水平。此外，美联储的货币政策走向对美元存款利率有着直接影响。自2024年下半年开始，美联储已多次降息，并释放出未来可能进一步降息的信号，但目前市场上的美元存款利率仍具备一定吸引力。”王蓬博说。

王蓬博表示，从资产配置角度看，全球经济形势的不确定性和汇率波动，促使投资者寻求资产多元化配置。美元作为全球主要储备货币之一，具有较强的稳定性和流动性。因此，投资者认为，将部分资产配置为美元存款不仅能获取利息收益，还能降低单一货币和资产带来的潜在损失。

对于是否要换汇“上车”美元定存，李强认为，需要综合考量多方面因素。

“对于手中本来就有美元现钞的客户，可以优先选择外资银行或城商行的短期高利率产品。这样既能在短期内锁定较高收益，又能避免因利率下行带来的损失。同时，短期产品流动性较强，客户也可根据市场变化及时调整投资策略。”李强说。

对于考虑换汇购入美元定存的客户，李强建议权衡利率下行风险与汇兑损失的可能性，毕竟汇率波动是影响美元存款收益的关键因素之一。

“若在存款期间美元兑人民币贬值，投资者的实际收益将受到影响。比如在2月份美元兑人民币汇率已涨至7.33，未来若出现回落，客户换汇定存的部分甚至全部利息收益都可能被抵消。”李强说。

对于美元定存利率的未来走势，王蓬博认为，受美联储政策调整和银行自身成本控制影响，美元定存利率下调趋势已持续数月。尽管短期内利率调整步伐可能放缓，但从长期来看，随着美联储降息周期的延续，美元存款利率下行的大方向较为明确。

基于此，王蓬博建议投资者在考虑美元定存时，应理性冷静并结合自身资金需求、风险承受力和投资目标做决策。同时，投资者需要密切关注市场与政策变化，及时调整策略，实现资产保值增值。

（应受访者要求，李强为化名）