高盛重申百事可乐(PEP.US)“买入”评级：转型战略与股息优势成关键驱动

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智通财经APP获悉，高盛重申了对百事可乐(PEP.US)股票的“买入”评级，并维持175美元的目标价。这一评级是在百事公司管理层在纽约消费者分析师会议上发表演讲后发布的，管理层对公司长期增长前景表达了乐观态度。

在演讲中，百事公司管理层强调了公司正在向更加敏捷和稳健的业务模式转型，同时注重营收和利润的双重增长。高盛分析师Bonnie Herzog指出，这一转型使百事公司在竞争激烈的便利零食和饮料市场中占据了有利地位。公司的财务实力体现在其连续52年增加股息的记录上，当前股息收益率高达3.76%。

Herzog对百事公司实现可持续长期增长的能力表示信心，并指出公司在业务运营方面进行了大量投资。她认为，这些投资与百事公司的长期增长战略相契合，有望推动公司持续扩张。

高盛的分析还指出，百事公司当前的估值是一个具有吸引力的投资机会。Herzog提到，百事公司股票的2026年预期市盈率为16.3倍，较必需消费品板块折价16%。这一估值低于百事公司过去三到五年平均溢价约11%至14%的历史水平。数据表明，该股目前被低估。

总结来看，高盛认为百事公司股票的风险/回报比具有吸引力，因此维持其“买入”评级和175美元的目标价。

百事公司公布了2024年第四季度财报，每股收益(EPS)为1.96美元，略高于预期的1.95美元，但营收为277.8亿美元，低于预期的279.5亿美元。公司宣布将季度股息提高至每股1.355美元，较上年增长7%，并计划在2025年进一步增加股息。

公司继续专注于战略重组和创新，特别是在其国际业务方面，这仍然是其关键增长动力。百事公司管理层强调了国际市场和对健康产品创新的重要性，作为其持续战略的一部分。

华尔街其他大行观点

尽管营收未达预期，但杰富瑞分析师对百事公司的国际业务和战略变革表示信心。该行将百事公司的目标价调整为171美元，维持“买入”评级。

TD Cowen则将目标价修正为150美元，维持“持有”评级，此前注意到百事公司对2025年低个位数有机销售增长的指引