蜜雪冰城计划全球发售1705.99万股，5名基石投资者认购2亿美元

2月21日，蜜雪冰城披露全球发售的上市文件，启动招股程序，计划于3月3日在港交所主板挂牌上市。

蜜雪冰城计划全球发售1705.99万股股份，其中国际发售股份约为1535.39万股，香港公开发售股份约为170.60万股。扣除全球发售支付的包销费用及佣金及其他估计发售开支后，蜜雪冰城估计将按发售价每股发售股份202.50港元收取全球发售所得款项净额约32.91亿港元。

蜜雪冰城已于本次IPO发行中引入5名基石投资者，包括英国资管巨头M&G Investments、红杉中国旗下HongShan Growth、博裕资本旗下Persistence Growth Limited、高瓴集团旗下HHLR Fund, L.P.、美团龙珠旗下Long-Z Fund I, LP等，共认购2亿美元（约15.58亿港元）。

截至2024年12月31日，蜜雪冰城全球门店数量达到46,479家，其中中国内地门店40,510家，海外门店4,792家。门店覆盖中国内地31个省（自治区、直辖市），超过300个地级市、1,700个县城和4,900个乡镇。此外，蜜雪冰城在东南亚11个国家开设了约4,800家门店，其中印尼2,667家、越南1,304家。

2024年，蜜雪冰城共售出饮品约90亿杯，同比增长21.9%，终端零售额达到583亿元，同比增长21.7%。2022年、2023年及2024年前九个月，营业收入分别为136亿元、203亿元和187亿元，同比增长率分别为31.2%、49.6%和21.2%。同期净利润分别为20亿元、32亿元和35亿元，净利润率保持在15%-18%之间。

截至2024年9月30日，蜜雪冰城拥有超过19,000个加盟商。2021年至2024年前九个月，其在中国内地及海外的加盟商留存率分别为97.2%、97.8%、96.4%和96.9%，远高于行业平均水平。

在中国现制饮品行业中，蜜雪冰城以约11.3%的终端零售份额和32.7%的饮品出杯量份额排名第一。按2024年9月30日的门店数量计算，蜜雪冰城是全球最大的现制饮品企业。

蜜雪冰城的资本道路一波三折。2022年9月，蜜雪冰城首次向中国证监会提交A股上市申请，计划登陆深交所主板，拟募集资金约64.96亿元。然而，随着2023年3月全面注册制的实施，蜜雪冰城并未平移深交所审核，首次上市尝试宣告失败。

2024年1月2日，蜜雪冰城转而向港交所递交上市申请，但经过6个月的等待，仍未进入聆讯环节，申报材料随后失效。2025年1月1日，蜜雪冰城重新向港交所提交上市申请。2025年2月14日，蜜雪冰城通过港交所上市聆讯，股票代码：2097。