投入910万赎回时仅剩56万？赛亚资本被指多项违规，真相是？

（原标题：投入910万赎回时仅剩56万？赛亚资本被指多项违规，真相是？）

一位购买了赛亚资本产品的投资者表示，该公司工作人员在未经特定对象确认程序时已推介私募基金，且存在向风险识别能力和风险承担能力不匹配的投资者推介产品等违规行为

标点财经、投资时间网研究员 齐文健

曾因产品业绩亮眼而“出圈”的深圳赛亚资本管理有限公司（下称赛亚资本），近日被指存在向风险识别能力和风险承担能力不匹配的投资者推介产品等违规行为。

日前，购买了赛亚资本产品的徐女士向标点财经、投资时间网研究员反映，作为从未接触过私募基金的投资者，赛亚资本在未对她采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序时已推荐产品，在收到她认购产品资金后才安排填写风险问卷、签署基金合同等。之后，该公司工作人员又要求她修改风险等级。据悉，徐女士累计投入910万元申购赛亚鸿蒙2号，赎回时仅剩56.19万元。

《私募投资基金募集行为管理办法》显示，私募基金募集应该履行的程序为特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认。在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。募集机构应当根据私募基金风险类型和评级结果，向投资者推介与其风险识别能力和风险承担能力相匹配的私募基金。

针对上述徐女士提及的情况，标点财经、投资时间网研究员向赛亚资本发送了沟通函，不过截至发稿未收到回复。

投入910万收回56万？

据标点财经、投资时间网研究员获得的资料，2021年初，徐女士通过网络平台看到关于赛亚资本产品收益高的内容后点击咨询，该公司工作人员电话与她取得联系。2021年3月14日，赛亚资本工作人员向徐女士介绍彼时处于开放在售的赛亚美纯、赛亚星辰、赛亚高尔夫、赛亚盘古1号四只基金，认购起点为500万元。

图片来源：徐女士提供    

徐女士称，经过近三个月沟通，2021年6月10日她想要了解赛亚鸿蒙2号具体情况。赛亚资本工作人员提出让她提供合规的资产证明后再详细推荐产品。至此，该工作人员一直未对徐女士进行风险评估，也未提及该产品是高风险基金。

徐女士透露，2021年6月15日，她认购了330万元的赛亚鸿蒙2号。赛亚资本工作人员在确认她已汇款后，才电话指导她进行双录，签署基金合同、风险问卷、私募风险揭示书、合格投资者承诺函等文件，并要求签署日期写成2021年6月13日，以便符合监管规定。同时，还签署了冷静期确认书，签署日期为2021年6月15日。

“因风险问卷等级与认购产品等级存在不匹配，2021年6月17日，赛亚资本工作人员要求我修改风险等级，还说只是走个形式、没有风险。2021年6月20日，我重新签署合同、风险问卷，风险等级由平衡型改为进取型，该公司工作人员再次要求我把日期写成2021年6月13日，说这样符合监管要求。”徐女士称，除了重新签合同、填写风险问卷之外，还重新填写了冷静期确认书，将签署时间由2021年6月15日改为2021年6月16日15点。

标点财经、投资时间网研究员翻阅徐女士提供的资料时发现，一份名为赛亚鸿蒙2号基金邮寄清单中的第九条标明，冷静期确认书一份（打款24小时后再签署）。而徐女士汇款时间为2021年6月15日11点。

图片来源：徐女士提供 

“2021年9月至2022年11月期间，我又先后四次申购赛亚鸿蒙2号，累计投资金额达到910万元。持有该基金期间，赛亚资本并未告知我该公司收到了深圳证监局出具警示函这类重大信息。”徐女士如是表示。

徐女士提及，2025年1月8日，赛亚资本工作人员称赛亚鸿蒙2号将在120个工作日内进入清算环节。最终，她选择赎回，在1月9日填写赎回申请，1月15日收到56.19万元赎回分红款。

不过，需要说明的是，关于合同签署日期作假、修改风险等级和冷静期确认书等情况，徐女士表示这些行为均是赛亚资本工作人员通过电话进行指导，未能提供录音或文字等相关证据证明。

标点财经、投资时间网研究员还获悉，2月6月，徐女士已向公安机关报案。

对于徐女士提供的情况，标点财经、投资时间网研究员咨询了北京东卫（成都）律师事务所陈小虎律师。他表示，徐女士可以向赛亚资本主张权利，可以根据合同约定及相关法律法规的规定，要求该公司赔偿相应的损失。但是可能会由于基金管理者的不规范或违规行为导致资金流失，公司的履行能力会受影响。

上海汉联律师事务所宋一欣律师则认为，基金产品受信托法管辖，不同于一般的证券法，除非能够证明信托产品管理人存在过失，否则投资者无法提出索赔要求。

赛亚资本是谁？

中国证券投资基金业协会披露，赛亚资本成立于2014年10月13日，注册资本为1000万元，实际控制人是罗伟冬。该公司旗下正在运作的私募基金有41只，管理规模为0-5亿元。   

据赛亚资本官网信息，该公司团队介绍中披露了四位成员，分别是公司董事长、投资总监罗伟冬，副总裁、基金经理黎红静，赛亚高尔夫基金经理甘仕斌，赛亚玄武基金经理黄瑜晖。

标点财经、投资时间网研究员梳理Wind数据发现，赛亚资本旗下只有赛亚成长1号披露了数据，该基金业绩表现并不理想。截至2月16日，该基金近一年、近两年、近三年收益率均告负，分别为-30.68%、-76.29%、-86.91%。从单一年份回报来看，2019年—2024年，赛亚成长1号的收益率分别为522.83%、69.34%、-42.95%、-45.63%、-38.5%、-59.65%。

除此之外，2023年12月13日，赛亚资本收到深圳证监局开出的一纸罚单。内容显示，赛亚资本在从事私募基金业务活动中，存在向不特定公众公开宣传私募基金、未通过问卷调查等方式对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估、向风险识别能力和风险承担能力不匹配的投资者推介私募基金、未按照合同约定向投资者披露可能影响投资者权益的重大信息、未妥善保存投资者适当性管理方面材料的情形，违反多项规定。

处罚决定书还显示，罗伟冬自2014年10月至2021年6月任赛亚资本法定代表人、总经理，对公司未通过问卷调查等方式对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估、向风险识别能力和风险承担能力不匹配的投资者推介私募基金、未按照合同约定向投资者披露可能影响投资者权益的重大信息、未妥善保存投资者适当性管理方面材料的违规行为负有责任。

另外，深圳证监局认为，黄瑜晖自2021年6月至今（出具警示函时）任赛亚资本法定代表人、总经理，对公司向不特定公众公开宣传私募基金、未按照合同约定向投资者披露可能影响投资者权益的重大信息的违规行为负有责任。   

按照《私募管理办法》有关规定，深圳证监局决定对赛亚资本、罗伟冬、黄瑜晖采取出具警示函的行政监管措施。