大牛市之大消费板块启动

（原标题：大牛市之大消费板块启动）

肉类小吃，容易长胖，长肉。糖果巧克力饼干，也是高热量。植物类小吃有巨大优势。卡路里低。如果能推出低盐低油版的辣条。估计能大卖。魔芋爽比其他小吃好是因为其低热量。降三高。健康消费升级。所以卫龙是小吃公司的另类。以前所有的嘴巴上瘾类股票，烟，白酒，啤酒，巧克力，咖啡，都是对身体有伤害的，容易发胖的，唯有魔芋爽，是能降低三高减肥的，减肥+降低三高+辣味+美味好吃（20多种调料）， 这个就解释了魔芋爽去年整个行业增长70%。现在魔芋爽在从其他小吃中疯狂抢夺顾客。全国小吃一年销售额1.2万亿。而魔芋爽销售，卫龙去年30亿，占比400分之1. 这个验证了上次业绩交流会卫龙董事长刘总的判断，他说全国14亿人，真正吃过，品尝过卫龙魔芋爽的人，是很少的。比例很低。从这个数据看，才0.25%， 400分之1. 也就是说，平均400个人吃零食，只有一个吃的是魔芋爽。那么未来只要卫龙把这399个不吃魔芋爽的人，抢过来19个，让他们来吃魔芋爽然后上瘾，那么卫龙业绩可以增加20倍，从现在15亿到300亿。如果抢过来一个人，就是业绩翻倍。到30亿利润。空间还是非常大的。消费升级+行业市占率极低。

飞鹤也同理。其实飞鹤比卫龙空间更大。因为他是刚需。小孩必须吃，没有选择。卫龙7天吃一次，飞鹤1天吃7次。飞鹤是奶粉中的超高端，超级蓝海行业。未来人们越来越有钱，就会越来越多的人来买超高端奶粉。从去年超高端卓睿增长80%能看出来，他这个也是超级蓝海赛道。马上各地政策落地，年出生婴儿还会恢复到2000万，行业爆发增长+超高端奶粉比例提高销售爆发增长+出海东南亚和北美拉动销售+未来中东欧洲南美洲非洲全面铺开，飞鹤的未来是星辰大海，中国版的达能雀巢呼之欲出。

1994-1997年超级大牛市，消费龙头股泸州老窖，青岛啤酒涨30倍。

2004--2007年大牛市，消费龙头股贵州茅台，五粮液，泸州老窖都涨了20倍。

2014-2021年赛道股超级大牛市，龙头片仔癀，茅台，五粮液，老窖，海天味业，山西汾酒等嘴巴上瘾股票都涨了20-30倍。

2024-2027A股港股超级大牛市，科技已经告一段落，下一轮消费股超级大牛市，由国家出台刺激人口政策引发，受益股票非常多，因为人口多了消费才能上来，而最直接受益的就是婴幼儿奶粉龙头中国飞鹤。以及小孩子吃的辣条魔芋爽卫龙。尤其是飞鹤，当下才不到600亿市值，扣除现金400亿市值，今年利润50多亿，就8倍市盈率不到，未来7-10年，利润连续会30%高增长，10年之后利润干到300亿，市值干到2万亿。股价会干到200.

我们今天还看不到飞鹤的高成长。他的高成长和2014年的茅台类似。2014年茅台连续3年利润在150亿，市场都认为其不会再成长。茅台的高成长，是提价权+白酒行业销量占比不到1%+高端领域市占率50%以上的寡头垄断+人们有钱都会喝好酒决定的。

飞鹤类似，提价权+全球奶粉行业销量占比不到1% +超高端奶粉领域一家独大的垄断+人们有钱都会给孩子买好奶粉决定的。

西南的茅台五粮液，东北大草原的中国飞鹤。都是地理垄断。离开茅台镇的粮食和赤水河，离开东北大草原的奶牛和万年冻龄水，搞不出这些东西。

40年前，一袋奶粉1块钱，一斤散酒1块钱。

今天，一罐奶粉330元，一斤中档白酒也是300多元。

20年前，桑塔纳30万。现在8万。手机当时1万，现在1000.

30年前，长虹彩电一台6000， 现在相同的彩电也就1000.

现在我们都看大屏幕电视，用大屏幕手机，开大空间suv汽车，住大房子，喝越来越好的白酒。未来我们就是吃美味，方便，减肥，上瘾的辣味小吃，以及给孩子喝能更聪明，大脑发育更好的超高端奶粉。只满足孩子基本营养已经不够，要消费升级到让孩子更聪明。

中国飞鹤，当下的机会，就是600亿市值茅台的机会。能看懂的秒懂。看不懂的再过20年会懂，因为那个时候飞鹤已经2万亿市值。多数人要等到一个股票市值上万亿，才会看懂其价值。现在号称茅台最牛的投资者，他们在600亿市值是不会买茅台的。

最近一周飞鹤卫龙都不错，我的账户时隔6年，再一次突破了千万市值。等待6年，终于能够东山再起，这一切主要原因就是认知的不断提高。2014年曾经五粮液，比亚迪占7成仓位，后来都卖飞了，因为认知不到位。这两年在群里和各路高手不断交流，自己不断写文章，不断组织线下聚餐，一直在提高自己的认知，加强自己对公司经营情况的动态跟踪，才能在4块附近，重仓飞鹤，6块附近，重仓卫龙，而且一直拿住。这两个嘴巴上瘾组合长期非常看好，本轮大牛市消费股总龙头启动了，长期拿住拿分红不卖。除非短期涨的过快比如1年多涨10倍，可以考虑换股到其他基本面同样好但是市盈率只有10倍的机会。（赚钱模式能和飞鹤卫龙比美的貌似大A 只有白酒股）。

$卫龙美味(09985)$ $中国飞鹤(06186)$ $中国平安(SH601318)$