大家还在抢GPU吗？

（原标题：大家还在抢GPU吗？）

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2024 年人工智能系统的支出完全超出了主要市场研究人员和像我们一样涉足指标领域的人士的预期。支出规模空前巨大，主要用于由 Nvidia GPU 加速的系统。这些支出能否持续还有待观察，我们今天可以讨论的任何预测都不一定考虑到美国目前正在进行的第二次世界贸易战。

因此，请谨慎对待以下对数据中心服务器和存储支出的分析，尤其是对服务器支出的深入分析，该分析基于 IDC 刚刚发布的数据。这是为了补充我们上周对 Gartner 的 GenAI 支出的深入分析。鉴于有关 GenAI 的喧嚣，请记住，GenAI 甚至没有推动一半的 AI 用例，即使那一天即将到来，GenAI 可能会主导整个 AI 格局。

今天要仔细研究的 IDC 数据集是企业以及超大规模企业、云构建者和其他为他人构建基础设施的服务提供商的数据中心支出。自 IDC 公开发布按类型和供应商划分的服务器收入以来已有三年半了，我们非常想念这些数据，希望最终能填补缺失的空白。但是，正如您所见，刚刚结束的 2024 年的服务器世界与 2021 年初的服务器世界截然不同。

让我们从数据中心的整体服务器和存储支出开始，然后具体关注服务器。

我们使用 IDC 的《全球季度企业基础设施追踪器：买家和云部署追踪器》来代替缺失的服务器追踪器，以了解过去几年数据中心基础设施的支出情况，顾名思义，该追踪器根据容量部署模型和客户类型跟踪服务器和存储的综合支出。2024 年第四季度的数据刚刚汇总。

去年最后一个季度，共享云系统支出（我们称之为云构建者，许多人仍称之为公共云，这意味着它们是共享实用程序而不是专用托管）增长了 2.24 倍，达到 570 亿美元，环比 2024 年第三季度增长 18.9%。

这是超大规模企业和云构建者在基础设施方面的支出创下的历史新高。专用云设备支出（一种更严格的托管模式，每台服务器一个客户）同比增长 21.8%，达到 100 亿美元，这也是创纪录的新高。2024 年第四季度购买用于部署在云端的设备总支出略有增加，达到 670 亿美元。

显然，超大规模企业和云构建商安装 GPU 加速系统推动了共享云基础设施的大量支出。具体金额是多少，这个特定的跟踪器没有透露。（我们可以在另一个跟踪器中了解这一点。请耐心等待。）

非云计算机器（许多企业仍然普遍部署用于运行后台办公应用程序的内部单一用途设备）的收入为 220 亿美元，增长 25.8%，表明通用服务器的衰退确实已经结束——或者至少在第三季度和第四季度已经结束，2025 年第一季度和第二季度的情况还有待观察。

以下是 2020 年至 2024 年数据中心服务器和存储支出的稳定数据：

增长正在加速，尤其是在 2024 年——而且比我们在 2022 年 GenAI 热潮首次兴起时看到的增长要大得多。它在 2024 年肯定会达到一个新的水平，而且人们一致认为，即使未来几年支出会降温，但就服务器和存储支出而言，底线将高于我们现在的水平。

让我们花点时间讨论一下预测。以下是 IDC 在其关于云基础设施跟踪器的公开报告中提出的预测：

这张图表很有趣，但你在这里看不到太多东西。但如果你像我们一样跟踪一段时间内的数据，你可以建立一个更完整的表格，从中你可以看到过去的一些趋势以及新的和更新的预测。就像这样：

在此表中，我们汇总了自 2022 年 GenAI 热潮开始以来的所有内容，包括 IDC 刚刚通过镜球得出的 2029 年新预测。

IDC 过去会细分用于本地使用和用于云使用的专用（托管）基础设施的份额，但一年多前在其公开数据中停止了这种做法。它仍然将服务提供商与其他企业、政府和学术机构的服务器和存储支出分开。您可以在上表中看到这一点。

如果您认为 GenAI 工作负载的采用将支持超大规模提供商、云构建者和其他服务提供商之外的支出增长（这就是人们正在谈论的），那么来自 IDC 的数据并不支持这一前提。

如表格底部所示，企业、政府和学术机构在服务器和存储基础设施上的支出在 2024 年至 2029 年期间以合理的速度增长，复合年增长率为 7.6%，到预测期结束时销售额将达到 1083 亿美元。但在此期间，服务提供商的支出将以 17.5% 的复合年增长率增长，到 2029 年将达到 4480 亿美元，占服务器和存储支出的 80.5%。

这听起来肯定不像 IDC 认为全球 50,000 家最大的公司、政府、学校和研究机构会建立自己的 AI 数据中心。更不用说接下来的几千万家规模更小的公司了。回顾 2022 年：服务提供商仅占服务器和存储支出的 60.1%。七年内 20 点的波动是一件大事。市场通常不会波动得这么快。2018 年末和 2019 年初，服务器和存储支出每季度仅为几百亿美元，而且在科技巨头和其他所有人之间分配相当均匀。

我们不断听到有关数据中心遣返和主权人工智能的消息，我们认为一旦人工智能加速器更加普及且价格合理，这些就会发生。但很明显，人工智能目前仍然是一项资产负债表上的大生意，公司即使买得起也买不起 GPU。超大规模和云计算占据了所有好的 GPU，而 Nvidia 和 AMD 非常乐意尊重这些科技巨头，因为在那里销售相对容易。

科技巨头们希望他们能通过建立模型、帮助那些从事人工智能的人或将人工智能功能嵌入到他们的工具和应用程序中来从人工智能中赚钱，但企业仍在寻求投资回报。一旦他们看到这一点，他们下一步要做的就是努力降低人工智能的成本。所以我们不一定相信IDC所描绘的未来图景。再说一次，人工智能很难做好，可以说比用COBOL、Java或PHP编写代码要难得多。如果人工智能技能短缺，那么亚马逊网络服务、微软和谷歌将能够让客户尝试留在他们的人工智能平台上，这些平台用于创建和部署人工智能应用程序。客户将为这种易用性支付额外费用——这是他们应该支付的。

现在我们来谈谈服务器。由于IDC 全球季度服务器跟踪报告的一部分已公开发布，现在我们可以更好地了解服务器市场与我们在 2020 年和 2021 年所了解的市场有多么不同。

首先显而易见的是，在出货的服务器中，相当一部分增加了 GPU，这极大地提高了服务器市场的收入。IDC 没有将服务器出货量纳入本报告中，因此我们无法计算平均销售价格，但使用“Hopper”H100 GPU 的 DGX H100 系统的成本约为 375,000 美元，而 DGX GB200 NVL72 系统中的“Grace”CG100 Arm CPU 和“Blackwell”B200 GPU 机架的成本约为 340 万美元。

相比之下，十五年前，在人工智能革命开始之前，X86 服务器的平均售价在 4,000 美元左右。没错，有一些大型服务器运行着数据库或数据分析应用程序，还有各种 RISC/Unix 和大型机系统，售价从数十万到数百万美元不等。但一个季度内售出的服务器并不多，可能只有几十万台。随着 GPU 进入 HPC 工作负载和人工智能工作负载领域，这些 X86 的平均售价开始上涨。现在，在过去几年中，超大规模计算和云构建者都在制造自己的 Arm CPU，而 Nvidia 的 Grace CPU 在人工智能系统中的配售率也相当不错（这是有原因的），因此非 X86 市场部分呈爆炸式增长——即使 Arm CPU 仅占节点或机架式系统成本的不到 10%。

根据 IDC 的数据，X86 服务器在 2024 年第四季度实现了 548 亿美元的销售额，增长 59.9%，但正如我们所说，这并不是因为英特尔至强和 AMD Epyc 处理器的大量采用，而是因为数据中心正在进行一些升级，这些 X86 处理器确实在更简单、可扩展性更差的 Nvidia GPU 机器中找到了归宿。

非 X86 机器（这意味着 AI 系统中的大量 Grace）、超大规模和云构建者的自主研发的 Arm 芯片、少量的 IBM 大型机和 Power 硬件以及少量的 Ampere Computing Arm 机器）在此期间增长了 3.62 倍，从 2023 年第四季度的 62.1 亿美元增长到 2024 年第四季度的 225.2 亿美元。

早在 2000 年代，RISC/Unix 设备仍用于互联网基础设施以及后台系统，而 IBM 大型机的利润要高得多，非 X86 设备的收入份额在 50% 到 60% 之间，但互联网泡沫破灭削弱了 Unix 市场，而 X86 上的 Linux 崛起成为互联网工作负载的更便宜的替代方案。因此，到 2020 年代初，非 X86 收入份额下降到 10% 左右。就这样，非 X86 设备在 2023 年第四季度占服务器市场的 15.3%，在 2024 年第四季度占 29.1%。而且，很快，在一个季度内安装的服务器节点中，超过一半将采用 Arm CPU。

顺便说一句，IDC 表示，第四季度服务器市场超过一半的收入来自 GPU 加速服务器，而这些机器中有 90% 都配备了 Nvidia GPU。我们最好的猜测是，这占销售额的 54% 左右，即机器价值 417.5 亿美元，考虑到销售额同比增长 2.93 倍，这将使 2023 年第四季度 GPU 加速服务器的销售额达到 142.7 亿美元。

服务器排名的另一个重大变化是谁在销售服务器。戴尔仍然位居第一，但仅略胜超微一筹。得益于 PowerEdge 产品线，戴尔的企业服务器业务稳定（尽管不稳定），并且正在获得一些低端 HPC 业务和一些高端 AI 业务。（例如，它与超微就孟菲斯的“Colossus”机器达成了 xAI 协议。）惠普企业凭借良好的 HPC 系统业务和其在 AI 系统销售中的份额以及主力 ProLiant 服务器，仍位居第三，但中国新兴服务器制造商 IEIT Systems 利用中国的 CPU、GPU 和 AI 加速器乘着 AI 浪潮，增长速度略快一些。联想与竞争对手戴尔和 HPE 一样，保持着一定的地位，拥有一些 HPC 和 AI 销售以及稳定的 ThinkServer 销售。

IBM 和思科系统早已跌出前五名，而且很可能永远不会再回来。

如您所见，为超大规模企业和云构建商制造机器的 ODM 是第一波 AI 浪潮的最大受益者，而现在 GenAI 又带来了第二波浪潮。ODM 合计销售额达 365.7 亿美元，比上一季度增长 2.55 倍，远远超过前五大 OEM 的总和。而包括专业制造商以及 IBM、思科和 Nvidia 本身在内的其余市场则带来了 183.1 亿美元的收入，增长 65.9%。我们认为，这主要归功于 Nvidia。

https://www.nextplatform.com/2025/04/07/a-deep-dive-into-datacenter-and-server-spending-forecasts/

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