我们才是真掀桌子的那一方

（原标题：我们才是真掀桌子的那一方）

我的建议，别拿计算器算了，按出火花也没用。关税加到这个地步，数字都是象征意义了。

我倒想谈谈逻辑：中美矛盾可调和吗？不可能的。

1、美元潮汐的路径被阻断。

路径：生产外包-美国消费者买商品-贸易逆差-其他国家外汇储备（美元）-购买美债和美股-美元回流。

金融的钱好挣，且体量大、带杠杆。美国依靠科技和军事的硬实力，以及文化输出的软实力，控制着美元的国际流通货币地位。美联储再根据经济周期，调节利率和财政开支，造成美元潮汐，收割全球。

这里有一个重要环节：其他国家（的外汇储备，需要大量购买美债或美股，否则美元无法回流，循环就断了。大家还记得过去几年，耶伦频繁来我国。干嘛呢？发现我们不买美债了（甚至现在开始明着抛），“劝”我们要继续买美债呗。

过去很多年，美国制造业确实迁移到其他国家。以我国为代表，我们供给，美国消费。很好理解，金融的钱挣得舒服，躺着吸血就行，制造业那点辛苦钱就慢慢被放弃了。

2、美国掌握高价值科技核心技术，低端制造分配给全球。利用美元潮汐周期，他们吃肉，我们包括欧洲、日韩等喝汤。

但，随着我们制造业的升级，双方开始在高端科技和制造领域有争端了。更进一步，我们不仅满足于制造业挣钱，开始切入全球金融领域，搞多边人民币结算。这进一步影响了美元潮汐的闭环路径。

所以，从基本逻辑讲，双方的矛盾不可调和。涉及到命根子的问题，怎么谈？没法谈。只有打，打出边界，重塑秩序。这也是无论是民主党还是共和党，对我国态度一致的根本原因。

3、关税当下成为焦点。

一是美国确实债台高筑，关税可以增加政府收入。通过增加关税，造成“人为衰退”危机，美债收益率下降，美联储降息，这些又进一步增加政府可用资金的流动性，一石三鸟。

所以，关税之战，必打。至于是虚张声势，搞几个月就算了，还是玩真的，到你死我活的地步。我的判断：

一是，看特特同学政治诉求是否达到，也就是保证民意，明年中期选举两院的统治地位如何。

二是，经济诉求是否达到，这个我就不得而知了，特特同学那边自己会衡量。

说完老美那边，再谈谈我们：

1、我们倒不怕真打。基于美元潮汐的逻辑，老美迟早不会放过我们，求饶是没用的，根本利益使然。所以，要找个合适的时机，掀桌子。

有人说这次是特特同学掀桌子，呵呵，我的理解，反而是我们才是真掀桌子的那一方。只不过，特特是个表演型的政治家，喜欢搞流量，聚光灯。

题外话：他是不是真正具备政治家的素养，我们继续观察就好。反正类似这种特质的，泽连斯基同学算是一个。上次美国椭圆办公室会谈，两位“表演家”就给全世界直播了一场大戏。我认为，真正的政治家，都是具备高格局，大视野，做实事，少说话的。反正你看普京啥时候这么咋咋呼呼？对了哦，俄乌战争呢？咋不提了？不是特特说一切尽在掌握中吗？呵呵呵。大家脑补一下。

2、温柔的谈判是不可能有结果的。既然已经掀桌子了，就准备好贸易，甚至金融领域的战斗吧。还是那句话，38线是打出来的，不是谈出来的。

特特同学，留给他的时间也不多，再过几个月，经济真给搞出问题了，先看看老美两党那边他能不能摆平，制衡他的力量他还能不能压住。与此同时，民意上，那些嘴上支持他的红脖子，发现买个生活必需品，甚至鸡蛋都贵、都短缺的时候，会不会反水骂他无能。毕竟这部分人群，变脸比翻书快。参考《乌合之众》。

而这些问题，在东方大国，根本不存在。所以，我们的战略定力很重要。刚开始肯定难受，比如马上现实要面对的出口订单骤减的问题。但越往后，我们才越有机会赢得转机。

3、我们要做好的事情。

- 想办法出政策弥补出口损失，安抚这部分民营企业；甚至直接发抚恤金或定向减税对冲；

- 稳住股市，该用的工具包，可以拿出来了，包括平准；

- 扩大内需，刺激消费。

我理解，这次我们是真掀桌子了。一是迟早要打，现在时机还不错。二是，不怕矛盾升级，刚好给我个理由连同湾湾一起解决了，小日子要敢废话，新仇旧恨一起算。

回到股市，不要过份焦虑。短期波动如果很大，政府一定会加大力度救市。因为，这是我们战略上的需要。策略上，准备抄底的，慢一点，事情很多还不明朗。留点后手观察不是坏事。

最后，算好估值，例如，我理解企鹅未来两年合理价值在5w亿人民币，电商龙头考虑B端大模型激发云业务，未来两年合理价值在2.5w亿人民币，那么相对应的风险收益比，什么范围是您满意的，只能根据您的资金性质、抗波动定力、以及胆识来决定了，因人而异。

大方向，AI带来的科技平权、互联网应用、智能驾驶汽车、芯片国产替代、消费内需。这些都是大趋势，短期波动不改长期逻辑。细节可参考茅子和腾仔和史诗级暴跌孕育的机会

祝好！