中小银行大辐下调存款利率，新一轮降息周期即将到来？

（原标题：中小银行大辐下调存款利率，新一轮降息周期即将到来？）

近期，金融市场的“降息”之风越刮越劲，民营银行与地方中小银行纷纷加入利率调整的行列，以全新的存款利率策略应对市场变化，“降息”节奏显著加快。

踏入5月，向来以“高息揽储”吸引储户目光的民营银行率先行动，大幅下调存款利率。

中小银行大幅下调存款利率

5月10日，辽宁振兴银行公告称，自5月12日起，该行人民币整存整取定期存款三年期利率调整为2.30%，其他存款利率不变。5月7日，湖南三湘银行公告称，将于5月15日将七天通知存款年利率由1.45%调整至1.35%。5月1日，福建华通银行公告称，自5月10日起，该行1天、7天个人通知存款挂牌利率分别调整为0.80%、1.00%。这已是该行自4月以来，第4次调降存款利率。

另据媒体报道，近两日，包括上海青浦惠金村镇银行、上海松江富明村镇银行、茌平沪农商村镇银行、广东清新农村商业银行在内的多家中小银行发布了下调人民币存款挂牌利率的公告。

此番调整幅度约在10-20个基点，涉及产品范围广泛，涵盖七天通知存款，以及3年期、5年期等长期限整存整取存款产品。在这股“降息潮”中，民营银行凭借以往较高的利率水平，拥有了更大的下调空间。

其中，有部分银行分别已经在3月底和4月底刚刚调降过一轮存款利率。而这背后，则是中小银行迫于息差收窄压力，对降低负债成本的急迫。

融360数字科技研究院数据显示，今年3月，银行整存整取3年期定期存款平均利率为2.042%，而5年期平均利率仅为1.883%，分别环比下滑1.3BP、2.5BP。

业内认为，近年来国内存款利率调降往往由国有大行率先出手，中小银行跟进。本轮降息潮是对去年10月全国性商业银行存款利率下调的跟进。

“降息潮”还在路上？

此前，中小银行为了揽储，一般会给出比大型银行更高的利率，即“高息揽储”。一是因为其经营范围较小，普遍缺乏广泛的负债来源；二是因为其贷款利息更高，具备一定的息差优势，可以承担更高的存款利息。

但目前这一状况已经被扭转。在大行信贷业务下沉的背景下，中小银行迫于竞争压力，整体贷款利率出现下滑。

此外，由于大行一般给得起更低的贷款利率，因此也有部分客户流失，出现资产荒的情况。最终，中小银行的资产收益难以撑起负债成本。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，民营银行受品牌形象等因素制约，吸收存款能力相对薄弱，过去多依赖高利率招揽客户，如今市场形势转变，其利率下调也成为必然趋势。

“从今年实体经济修复的诉求来看，贷款利率继续下行的概率较大，对于商业银行而言，控制负债端成本的必要性也进一步提升。”中信证券首席经济学家明明指出。

“存款定期化趋势虽然有助于提高银行负债端资金的稳定性，但同时也提高了高成本存款的占比，不利于负债成本的压降。”明明认为，尤其是考虑许多银行三年期和五年期存款利率仍高于同期限国债到期收益率，这类产品存在一定的调整空间，从而推动银行负债体系更健康地运转。

5月7日，在国新办新闻发布会上，央行宣布将通过利率自律机制引导商业银行下调存款利率，并下调政策利率0.1个百分点。预计带动贷款市场报价利率（LPR）随之下行0.1个百分点。

综合银行经营面、政策面情况，业内预期，新一轮全国性银行集体“降息”即将到来。