拟增募资不超5.22亿元 獐子岛控股股东将变更

（原标题：拟增募资不超5.22亿元 獐子岛控股股东将变更）

5月22日晚，獐子岛(002069.SZ)披露《2025年度向特定对象发行A股股票预案》，拟以3.09元/股，定增募资不超过5.22亿元（含本数），扣除相关发行费用后，全部用于补充流动资金及偿还银行借款。

獐子岛本次发行对象为海发集团，海发集团是其实际控制人大连市国资委控制的企业。海发集团通过盐化集团间接持有公司15.46%股份。海发集团参与认购本次向特定对象发行A股股票为上市公司与实际控制人控制的其他企业之间的交易，构成关联交易。

海发集团由大连市属国企海洋产业相关资源整合而成，聚焦海洋渔业、海洋化工、海洋盐业三大主业板块，逐步培育海洋生物医药、海洋文化旅游以及海洋新能源等新兴海洋经济产业板块。2024年海发集团实现营业收入6.02亿元，净利润0.26亿元；今年第一季度实现营业收入5178.53万元，净利润-2914.99万元。

獐子岛在公告中称，本次发行前，盐化集团持有獐子岛股份1.1亿股，持股比例为15.46%，为上市公司的控股股东。本次发行完成后，假设按发行数量上限1.69亿股计算，海发集团将持有上市公司19.19%的股份，盐化集团直接持股比例将变更为12.5%，海发集团直接及间接持有公司股份比例将变更为31.69%，公司控股股东将由盐化集团变更为海发集团，实际控制人仍为大连市国资委，不会导致公司控制权发生变化。

2022年末、2023年末、2024年末和2025年3月末，獐子岛资产负债率分别为94.84%、94.71%、95.76%和95.80%，资产负债率居高不下。

獐子岛表示，本次募集资金到位后，一方面有利于公司补充营运资金，满足业务发展需要，缓解公司经营活动扩展的资金压力，进一步提高公司的综合竞争力，确保公司业务持续、健康、快速发展；另一方面有利于公司优化资本结构，降低资产负债率，提升盈利水平，推动公司业务持续健康发展。本次发行将增强上市公司资金实力，增强公司核心竞争力、市场影响力和抗风险能力。

最近三年，獐子岛营业收入呈下滑趋势，且净利润波动幅度较大。2022年至2024年，獐子岛营业收入分别为20.21亿元、16.77亿元、15.83亿元，归属于上市公司股东的净利润分别为393.65万元、858.82万元、-2191.26万元。今年一季度，獐子岛实现营业收入4.1亿元，净利润-156.13万元。獐子岛表示，若市场开拓不及预期或下游行业发生重大不利变化，将直接影响公司的盈利能力，公司将面临业绩持续下滑甚至持续亏损风险。

同时，獐子岛常年背负大额抵押贷款。2022年末、2023年末、2024年末和2025年3月末，獐子岛的资产负债率分别为94.84%、94.71%、95.76%和95.80%。截至2025年3月末，獐子岛短期借款及一年内到期的非流动负债19.24亿元。

二级市场上，截至5月23日午间收盘，獐子岛跌0.97%，报4.07元/股，总市值28.94亿元。