新方向，将迎来爆发性成长！

【导读】我国制造业实现“量增质优”，有效发挥“压舱石”和“稳定器”作用

中国基金报记者 李树超 张玲

近年来，国家高度重视制造业的高质量发展，多次指出要强化产业基础再造和重大技术装备攻关，做大做强先进制造业。

市场专家表示，制造业是我国实体经济的主体，是国家发展的基石，推动制造业加速向高端迈进，是我国实现经济高质量发展的战略选择。目前国内制造业在全球门类最全，已经在相当多的行业掌握全球话语权，并诞生了具备世界竞争优势的龙头企业。

市场专家研判，以新质生产力为抓手，具身智能、“AI+”应用等将成为国内科技发展的新方向，今年国内AI行业迎来爆发性成长。

亮点1：

我国制造业实现“量增质优”

伴随相关政策的深入推进，我国制造业的发展优势不断巩固。我国制造业实现了“量”的快速增长和“质”的不断优化。

财信证券研究发展中心大制造研究中心总监杨甫总结道，总量方面，去年在“两新”政策等作用下，制造业投资同比增长9.2%，规模以上装备制造业增加值同比增长7.7%，在制造业的推动下，我国工业总体规模连续15年位居全球第一，有效发挥了“压舱石”和“稳定器”的作用。

质量方面，科技创新持续引领新质生产力发展，我国高端装备、人工智能等领域创新能力进一步提升，推动航空航天、机器人等新兴行业快速成长，技术含量高、附加值高的新产品不断涌现，带动产业结构进一步优化升级。

杨甫认为，过去的一年，我国制造业在结构升级、转型发展方面取得了一系列不俗成就，传统产业改造升级，焕发新活力；新兴产业培育壮大，打造新动能；未来产业谋篇布局，瞄准制高点。

“展望未来，我国制造业将在科技进步、创新应用和全球合作中持续探索新的发展空间，为构建现代化产业体系和推动经济社会可持续发展提供坚实支撑。”杨甫称。

亮点2：

我国新能源产能、产量占据主导地位

在全球能源转型的进程中，中国新能源产业发挥了至关重要的作用，无论产能还是产量均占据主导地位。

长江证券电新首席邬博华表示，从新能源产业发展历史来看，中国企业实现了从跟跑到并跑再到领跑的跨越，逐步担负起引领新能源产业发展趋势的重任。

其中，在光伏方面，电池技术路线已全面从P型转向N型，2024年，TOPCon、HJT、XBC平均转换效率分别达到25.4%、25.6%、26%。中国企业在推动先进电池技术产业化方面成果显著。钙钛矿电池是下一代最有潜力的技术路线，2024年我国研究单位在钙钛矿电池等领域4次被美国国家可再生能源实验室（NREL）效率表收录，创造了世界效率纪录。

锂电方面，中国电池制造商进一步加强了在全球市场的领导地位。根据SNE Research的数据，宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、中创新航、国轩高科、欣旺达6家中国企业的储能电池与动力电池合计出货量达到1143GWh，全球市场份额占比为68%，其中，宁德时代稳居全球第一。

中国企业纷纷将研发方向瞄准终极技术路线固态电池，宁德时代在全固态电池上持续坚定投入，技术处于行业领先水平，2027年有望实现小批量生产；国轩高科在2025全球科技大会上发布了全固态电池新品，目前已进入预量产阶段，首条0.2GWh中试线核心设备实现100%国产化。

从车企端来看，固态电池上车进展积极，比亚迪表示将在2027年前后启动全固态电池批量示范装车应用，2030年后实现大规模上车；长安汽车在年底前实现全固态电池的功能样车首发，2026年实现固态电池装车验证，2027年推进全固态电池逐步量产。

亮点3：

机械：新质生产力推动高端制造发展

国内制造业在中国加入WTO后快速发展，在2010年以后步入制造业转型新阶段，自动化和智能化趋势明显，带动了工业机器人、数控机床、减速器、伺服电机等机械设备及工控自动化、流程工业、半导体等行业的创新发展。

长江证券机械首席赵智勇认为，庞大的市场基础为国产替代提供了应用验证的土壤，更多高端制造最初便是通过性价比、专业化定制等优势获得了国内市场的初步导入，并在持续实践优化中逐步赢得市场份额。

以制造业典型产品为例，工业机器人内资厂商的市场占有率从2015年的18%提升至2024年的52.3%；五轴数控机床从无到有，从有到优，目前国产市占率提升到30%左右。

展望未来，赵智勇认为，以新质生产力为抓手，具身智能、“AI+”应用等将成为国内科技发展的新方向。目前具身智能发展以“AI+”应用、人形机器人的具体形式落地。随着国产大模型的技术突破与开源，国内AI应用落地瓶颈逐渐打破，在政策、资金支持，产业巨头牵引等多重利好共振下，今年国内AI行业迎来爆发性成长。

亮点4：

环保：智慧化、国产替代是主旋律

环保行业减污的基建高峰期已逐渐过去，进一步的发展需要材料创新、智慧化降本。长江证券环保首席徐科表示，近年来，环保行业处于新技术开发、国产替代等阶段，期待降本实现经济性平价。

其中，在环卫方面，作为最传统的行业之一，其自身也在不断地升级，机械化、电动化持续推进。行业在自身降本和公共领域车辆新能源化的政策驱动下，实现快速发展。随着人口老龄化加剧，环卫工人招工难等问题会进一步突出，无人驾驶技术在环卫领域的应用正在快速推进，头部环卫企业向智能化转型，并进一步探索人形机器人的布局。

氢能方面，行业处于发展初期，众多环节处于技术降本阶段。制氢方面，相对成熟的碱性电解槽单位招投标价格持续下行。应用端，燃料电池系统在电堆、双极板等核心零部件逐渐实现国产替代后，成本得到大幅降低。

其他方向，水务行业向智慧化方向发展，实现药剂投加优化，膜技术不断发展抗衡国外品牌；电力、钢铁、水泥等大气治理技术，已全球领先；汽车尾气治理不断追求更高标准，载体产品与国外产品开始分庭抗礼。

编辑：杜妍

校对：乔伊

制作：舰长

审核：陈墨

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