600082大动作！筹划重大资产重组

【导读】海泰发展拟现金收购知学云控股权，剑指新质生产力赛道

见习记者 杨晨

6月5日，以科技园区开发运营为主业的天津老牌国企海泰发展（证券代码：600082）披露了一则筹划重大资产重组的提示性公告——其正筹划以现金方式收购知学云（北京）科技股份有限公司（以下简称知学云）控股权。交易若成行，将标志着这家老牌国企正式向数字化、智能化的新质生产力领域进军。

根据相关规定，本次交易不涉及股票停牌，海泰发展将根据相关事项的进展情况，分阶段履行信息披露义务；预计自本公告披露之日起6个月内，海泰发展将披露本次交易相关的预案或报告书（草案）。

筹划现金收购控股权

转型新质生产力

根据公告，本次交易的核心内容可概括为“现金收购+控股整合”两大关键词。海泰发展拟以现金方式购买知学云部分股东持有的股权，交易完成后知学云将成为其控股子公司。

尽管交易价格及具体收购比例尚未最终确定，但经初步测算，本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

从交易方式看，本次收购具有三个特征：其一，本次交易拟纯现金交易，不涉及发行股份；其二，不构成关联交易，交易对方为知学云部分股东，最终名单尚待协商确定；其三，不会导致上市公司控制权变更。

谈及收购动因，公告明确提及“贯彻落实国务院国资委深化国企改革、天津市委市政府‘十项行动’及天津滨海新区和高新区高质量发展决策部署”，核心目标在于推动公司转型发展，优化产业结构，开拓符合海泰发展战略规划的新业务板块。

结合海泰发展原有业务集中于科技园区开发、运营及配套服务的特点，此次收购被业内解读为“从物理空间运营向数字内容服务延伸”的拓展，旨在通过切入数字化领域，培育第二增长曲线。

面临重大现金支出压力

作为本次交易的核心标的，知学云的业务布局与市场定位备受关注。

公开信息显示，知学云成立于2013年，注册资本为8100万元，是一家非上市的股份有限公司。知学云是北京市专精特新“小巨人”企业，是一家聚焦组织学习的智能科技企业，为客户提供基于AI的数智化学习解决方案，将AI与学习和培训深度融合，帮助客户实现人才培养的规模化、智能化和个性化。

海泰发展官网显示，公司成立于2001年12月，是天津滨海高新区唯一的国有控股上市公司，以工业地产开发运营作为核心经营业务。公司总部位于天津滨海高新技术产业开发区华苑产业区，主要承担天津高新区开发建设、招商引资、科技孵化、产业投资及运营等职能。

海泰发展表示，本次交易如能顺利完成，公司将取得标的公司的控制权，公司业务将向新质生产力方向拓展，形成第二增长曲线，有助于提升公司的经营规模和业绩，增强公司的核心竞争力和可持续发展能力。

值得注意的是，本次交易尚处于筹划阶段，交易双方尚未签署任何相关协议（保密协议除外），交易价格、股权收购比例、业绩承诺等交易方案核心要素仍需进一步论证和协商。

海泰发展表示，本次交易为现金收购，预计将构成公司重大现金支出，公司将审慎安排整体资金计划。此外，本次股权收购对公司的运营管理、财务管理、战略规划等提出了更高要求，公司将积极强化人力资源配置，提升整体运营能力，防范对标的公司管控不足造成损失风险。

从财报来看，本次收购来自财务层面的挑战不容忽视。季报显示，海泰发展一季度营业收入为778.48万元，同比下降35.15%；归母净利润为-1371.20万元，同比增长7.77%；扣非归母净利润为-1372.69万元，同比增长7.68%

4月9日以来，海泰发展股价稳步走高，截至6月5日，该公司股价收于4.12元/股，当日涨1.73%，区间股价累计涨幅达62.2%，总市值为26.62亿元。

编辑：晨曦

校对：纪元

制作：舰长

审核：陈思扬

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