鹏华共赢未来混合基金（A类024467/C类024468） 强化与投资者利益同频共振

（原标题：鹏华共赢未来混合基金（A类024467/C类024468） 强化与投资者利益同频共振）

亮点解析 >>>

鹏华共赢未来混合基金是全市场首批基于业绩比较基准的新模式浮动费率基金之一。这一产品的面世不仅标志着公募基金收费模式从“固定费率”向“业绩挂钩”的转型，更重新定义了管理人与投资者的利益共享机制，为行业高质量发展注入新动能。

新模式浮动费率基金强调一个“新”字，明确基于业绩比较基准的浮动管理费收取模式，双向浮动且为开放式设计。它具有以下四个特点：

第一，更强调对投资者利益的保护。产品对费率的升降档实行非对称设计，当业绩明显跑输业绩比较基准时，管理费率的降档幅度将明显大于业绩显著超越业绩比较基准时的升档幅度。

第二，强化业绩比较基准的投资标尺作用，引导投资行为更加审慎稳定。浮动管理费模式的实践最早可追溯至1999年，在不同时期不同的公司进行了不同模式的尝试，有的对标绝对收益，有的和规模挂钩，有的和持有期挂钩。这批新模式浮动管理费基金采用与基金业绩挂钩的浮动管理费率模式，且对标的是相对业绩比较基准的超额收益，进一步强化了投资行为的审慎性、稳定性。

第三，鼓励长期投资。根据收费规则，只有当投资者持有期达1年及以上，才适用管理费浮动的机制，在一定程度上鼓励投资者进行长期持有。

第四，引导理性投资。投资者管理费用的最终核定采用持有期年化收益指标进行衡量，该指标一方面与基金产品的业绩表现息息相关，另一方面也与买卖的时点紧密相关，在一定程度上能够引导大家进行理性投资。

管理人优势 >>>

作为拥有超10年投资管理经验的均衡价值派选手，鹏华共赢未来混合基金的基金经理袁航在投资中兼顾了价值成长与深度价值，因而其管理的产品既具有长跑的韧性，也能当风来时拥有一定的爆发力。截至2025年3月31日，鹏华策略优选过去5年净值增长率为58.04%，同期业绩比较基准收益率仅为14.33%，超额收益达43.71%，展现出较强的韧性。而他所管理的另一只鹏华鑫远价值一年持有期混合A在2024年净值增长达到36.66%，同期业绩比较基准收益率为13.82%，超额收益达22.84%，在均衡价值派的基金经理中实属难得。

2009年入行的袁航，始终围绕大消费、大金融、大制造三大领域进行深耕，并形成了具有市场竞争力的投资护城河。例如，在2022—2023年期间，银行和家用电器板块的市场关注度较低，股价表现平淡，但是袁航通过长期深度研究看到了这两个板块中龙头企业的投资价值，选择逐步布局、耐心坚守，最终迎来了丰硕的果实。这些业绩的取得，也体现出鹏华基金一直秉持“为信任创造回报”的长期承诺。未来，鹏华基金将持续以创新为驱动，以业绩为基石，助力每一位投资者在长期主义的道路上行稳致远。

数据来源：基金产品定期报告，基金管理人管理的其他基金业绩和投资人员取得过往业绩不预示其未来表现，也不构成本基金业绩表现的保证。基金有风险，投资需谨慎。