量化赋能力争超额收益 华夏中证A500增强策略ETF即将发行

被誉为“中国标普500”的中证A500，自推出以来一直备受亲睐。Wind统计，截至2025年7月16日，共有38只基金追踪这一指数，在所有ETF指数标的中排名第一。同时，通过主动选股力争获取超越指数收益的指数增强型ETF也在不断扩容，如华夏中证A500增强策略ETF（产品简称：A500增强ETF基金，产品代码：512370）将于7月21日起正式发行。

作为新一代宽基指数，中证A500拥有许多鲜明特征。与传统宽基指数相比，中证A500跳出了以总市值为单一初筛标准的局限，利用ESG进行负面剔除、成分股要求为沪深股通证券、下沉至中证三级细分行业中优选龙头股、保持指数样本行业市值分布与样本空间尽可能一致等选股机制，从ESG、行业均衡、大市值、互联互通等多角度丰富产品定位，具有一定的“投研色彩”，更聚焦核心资产、更注重新质生产力等经济发展新趋势和长期价值投资理念、更能代表A股市场的整体表现。

中证A500指数的“聪明”选股机制、核心资产集中覆盖，个股质量更佳，亦反映在其长期回报上。Wind统计，截至2025年7月16日，中证A500指数自基日（2004年12月31日）以来年化增长率达8.07%，累计涨幅370.74%，同期上证指数年化增长率5.20%，累计涨幅175.08%。

此次推出的华夏中证A500增强策略ETF，通过主动选股则有望进一步获取超越指数的收益。该基金采用高度分散化、高度自动化、多层次的量化策略，基于海外成熟框架，经过长时间国内验证，经过了长期迭代；多频融合，量化策略信号丰富，可以适应不同市场环境；追求稳健风控，无风险敞口暴露；因子更新、模型更新，更新迭代是核心，力争保持alpha的持续稳定。

例如在数据源层，不仅有多维度海量数据，前沿高效的数据处理方案，而基金经理量化框架既重视数据的质量，同时也非常重视数据的宽度。在数据缓存层，有前沿高效的数据快速读写机制和跨平台、多格式数据高速支持平台，目前基金经理实盘策略数据缓存层单一股票单一交易日低相关数据条目数超过30000条。此外，在Alpha因子层、组合优化和交易优化层，华夏中证A500增强策略ETF均有独特的策略优势。

值得一提的是，华夏中证A500增强策略ETF拟任基金经理为鲁亚运和陈国峰，两人均有丰富的投资经验。以两人共同管理的华夏中证2000ETF为例，基于高度分散化、高度自动化、多层次的量化框架，采用量化抽样复制策略。Wind统计，截至2025年7月16日，该产品自2023年9月6日成立以来，总回报43.97%，对比同期业绩比较基准16.43%的回报，实现了27.54%的超额回报。

事实上，华夏基金主动量化产品整体表现出色，多只产品业绩排名同类领先。截至2024年末公司主动量化产品共17只，规模合计201亿元，全市场排名第二。

业绩突出的背后离不开实力支撑。华夏基金数量投资部成立于2005年，是业内最早成立的独立数量投资团队之一。历经二十年量化投资经验积累，公司紧密拥抱人工智能AI时代发展浪潮，前瞻性应用AI前沿技术不断精进量化投资，产品布局日臻完善、策略种类不断丰富，形成了多因子指数增强策略、AI辅助选股算法、多层次多驱动增强策略、量化对冲策略等多策略品类，为满足不同的量化投资需求，构建了涵盖Beta投资和Alpha投资的完整生态系统。同时结合主动量化投资管理特点，公司自主开发量化投研平台和量化投资管理系统（CQS），量化投资体系持续迭代进化中。

风险提示：基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，市场有风险，入市需谨慎。

编辑：高小波

来源：大湾区经济网品牌观察频道