复牌“摘帽”！基金公司第一时间“下调”

【导读】复牌当天再遭基金公司“补刀”，招商基金下调诺泰生物估值

中国基金报记者 若晖

因涉及财务造假，诺泰生物复牌并被实施“ST”的当天，就迎来基金公司下调估值“第一枪”。

7月22日，招商基金公告，自7月21日起，对旗下证券投资基金（除ETF外）所持有的诺泰生物股票估值价格调整为32.78元，相比停牌前价格下调约20%。

Wind数据显示，截至二季度末，共有8家基金公司旗下19只基金重仓持有诺泰生物，合计持有923.38万股。业内人士表示，未来不排除有更多的基金公司跟进下调估值。

基金公司下调诺泰生物估值

屋漏偏逢连夜雨，在被正式“戴帽”实施“ST”的当天，诺泰生物就遭到基金公司第一时间下调估值。

7月22日，招商基金发布关于旗下基金估值变更的公告，公告中称，本公司经与基金托管人、会计师事务所协商一致，决定自7月21日起，对旗下证券投资基金（除ETF外）所持有的上述股票进行估值调整，调整后的估值价格为32.78元；同时，对ETF联接基金持有的标的ETF，在当日份额净值的基础上考虑上述股票的调整因素进行估值。

招商基金表示，待上述股票交易体现了活跃市场交易特征后，将恢复按市价估值方法进行估值，届时不再另行公告。

Wind数据显示，ST诺泰停牌前股价为40.98元，相比停牌前价格，招商基金对其估值下调的幅度约达20%。

7月22日，诺泰生物复牌，简称变更为ST诺泰，复牌当日，早盘时段一度跌超9%，之后有所反弹。

Wind数据同时显示，截至二季度末，共有包括兴业、国寿安保、金元顺安、摩根等在内的8家基金公司旗下19只基金重仓持有诺泰生物，合计持有923.38万股，相比上一季度减持了526.11万股。

因财务造假遭到证监会处罚

2025年7月18日，诺泰生物收到证监会《行政处罚事先告知书》，认定该公司存在两项违法事实：2021年年报虚假记载和公开发行文件编造重大虚假内容。

其中，年报存在虚假记载方面，经查，2021年12月，诺泰生物向浙江华贝药业有限责任公司（以下简称浙江华贝）转让药品技术及上市持有许可人权益（以下简称技术转让），并于12月28日确认业务收入3000万元。浙江华贝既不具备支付技术转让款的资金实力，也不具备实际应用该技术的生产能力和销售渠道。同期，诺泰生物策划向浙江华贝增资。浙江华贝向诺泰生物支付的技术转让款最终来自诺泰生物的增资款。诺泰生物技术转让业务不具有商业实质，不应确认收入。该业务导致诺泰生物2021年年度报告虚增营业收入3000万元，虚增利润总额2595.16万元，占当期披露利润总额的20.64%。

公开发行文件编造重大虚假内容方面，2023年12月，公司发行4.34亿元可转债，在《募集说明书》中引用了2021年虚假财务数据，构成欺诈发行。

证监会对诺泰生物采取责令改正的措施，并给予警告，处以4740万元罚款。此外，诺泰生物实控人赵德中被罚1300万元，其他5名高管合计被罚1580万元。

诺泰生物表示，上海证券交易所将对公司股票实施其他风险警示，但不触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的重大违法强制退市情形。

编辑：江右

校对：王玥

制作：舰长

审核：陈墨

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