中宏人寿屡触监管红线，业绩承压之余诉讼投诉双高

（原标题：中宏人寿屡触监管红线，业绩承压之余诉讼投诉双高）

2025年8月1日，国家金融监督管理总局深圳监管局对外公布行政处罚结果，中宏人寿保险有限公司（下称“中宏人寿”）深圳分公司及相关责任人遭处罚。

经监管部门核查，中宏人寿深圳分公司存在“财务数据不真实”的违法违规问题。依据《中华人民共和国保险法》及配套监管规定，深圳监管局作出两项处罚决定：一是对中宏人寿深圳分公司处以50万元罚款；二是对责任人严毅予以警告，同时并处10万元罚款。

图片来源：国家金融监督管理总局

多次因财务问题触碰监管红线

据公开信息，中宏人寿成立于1996年11月，系国内首家中外合资人寿保险机构。其股东构成明确，由加拿大宏利金融旗下的宏利人寿保险（国际）有限公司，与中国中化集团公司核心成员企业——中化集团财务有限责任公司共同出资组建。

作为中宏人寿在深圳的分支机构，中宏人寿深圳分公司成立于2008年10月。公开信息显示，该分公司核心业务涵盖人寿保险、健康保险、意外伤害保险等险种，并同步提供再保险服务与证券投资基金销售服务。

需特别关注的是，中宏人寿近年来已多次因违规行为触碰监管底线，其中财务类问题尤为突出。

从监管记录来看，2024年12月25日，中宏人寿重庆分公司因“编制虚假业务财务资料”，被重庆监管局处以40万元罚款。

2023年6月，中宏人寿总公司曾因三项违规行为，被上海银保监局从重处罚，合计罚款80万元。具体违规事项包括：2020年四季度偿付能力报告数据不真实；2020年至2021年上半年财务数据不真实；保险资金投资基础设施项目所涉独立监督人不符合条件。

2025年3月，中宏人寿四川分公司因两项问题领罚，分别是“给予投保人保险合同约定以外的利益”“未按规定履行对代理人行为管理的职责”，最终被处以警告并罚款17万元，相关责任人亦同步受到对应处罚。

除合规领域的问题外，业绩层面，身为国内首家中外合资寿险机构的中宏保险，亦在探寻突破当前发展困境的路径。

此前净利连续三年下降

自成立至今，中宏保险已运营28年，近年经营业绩却持续承压。

2025年一季度，其保险业务收入126.24亿元，同比下降5.11%，净利润虽扭亏为盈至0.44亿元，但处于近九年同期较低水平，对比2016-2024年一季度净利润（分别为0.66亿元、1.22亿元、1.25亿元、2亿元、3.53亿元、3.04亿元、1.54亿元、2.03亿元、-0.55亿元）可见其盈利表现偏弱。

从长期数据看，中宏保险保险业务收入呈稳步增长态势，2016-2024年分别达50.07亿元、67.42亿元、80.97亿元、99.63亿元、122.66亿元、134.09亿元、145.71亿元、231.87亿元、304.2亿元。

不过保费规模扩大的同时，盈利能力却呈现波动下滑趋势：2016-2020年净利润持续增长至峰值10.89亿元（2016-2020年分别为4.35亿元、5.3亿元、6.93亿元、9.12亿元、10.89亿元），2021-2023年逐年下滑，2023年净利润4.02亿元甚至低于2016年水平（2021-2023年分别为10.49亿元、4.58亿元、4.02亿元），2024年净利润才回升至5.39亿元。

这一情况说明，过去较长一段时期内，中宏人寿在业务拓展上收获了一定成果，市场份额稳步提升；但从整体视角来看，公司长期陷入“增收不增利”的困境，规模扩张与盈利能力之间仍未形成高效协同的发展态势。

此外，2024年年报显示，中宏保险近年降本意愿强烈，2024年营业支出中，手续费及佣金支出同比减少4.69亿元，降至18.86亿元。

诉讼案件逐年增多，消费者投诉多遭冷遇

在法律纠纷层面，中宏人寿的处境也不容乐观。

天眼查诉讼信息显示，2025年以来，中宏人寿作为被告涉案已达31起，数量与2024年全年持平。仅在7月23日，就有梁某与中宏人寿相关的7起人身保险合同纠纷案件在上海市静安区人民法院开庭审理。

从近年趋势来看，若结合2023年数据，该公司诉讼量呈逐年上升态势。大量的法律纠纷不仅耗费公司的时间与精力，牵扯法务及管理层资源，导致其无法全身心投入业务拓展与公司运营，还可能因败诉面临经济赔偿，进一步加重财务负担，同时在公众眼中损害公司的品牌形象，降低消费者对其信任度，影响潜在客户的投保意愿。

图片来源：天眼查

在消费者投诉领域，中宏人寿同样问题频发。在黑猫投诉等平台上，充斥着消费者对中宏人寿“虚假宣传”“诱导投保”“拒绝理赔”等诸多问题的控诉。例如，2025年4月4日，有用户投诉中宏人寿虚假宣传、夸大收益、诱导投保，涉诉金额达30万元。然而，黑猫消费者服务平台分配商家中宏人寿后，截至相关稿件发布，中宏人寿并未进行回复反馈。

图片来源：黑猫投诉

深入挖掘黑猫投诉平台数据可发现，针对中宏人寿的类似投诉最早可追溯至2019年，多年来，中宏人寿对大量用户投诉置若罔闻，这种消极处理投诉的态度，极大地伤害了消费者感情，使得公司在消费市场中的口碑持续恶化，在竞争激烈的保险市场中，负面口碑经消费者口口相传，会严重阻碍其业务的自然增长，增加获客成本。

综合来看，作为国内首家中外合资寿险公司，中宏人寿近年的发展轨迹充满困境。从深圳、重庆、四川等分公司及总公司多次因财务数据不实等问题触碰监管红线，到业绩层面长期“增收不增利”、2025年一季度保费同比下滑且盈利处于低位，再到诉讼案件逐年攀升、消费者投诉多被漠视，多重负面因素已形成叠加效应。这些问题不仅消耗着公司的财务资源与管理精力，更持续侵蚀其积累多年的品牌信任与市场口碑。

对于中宏人寿而言，若无法快速拿出有效的合规整改方案、扭转业绩颓势并改善消费者服务体验，未来在竞争加剧的寿险市场中，其经营压力或将进一步加大，行业发展进程也可能面临更多挑战。（《理财周刊-财事汇》出品）