知名房企境内债券重组，初步方案来了

【导读】富力地产给境内债券持有人六个选项，目前存续余额约为144亿元

中国基金报记者 南深

9月10日晚，在港上市的富力地产发布公告称，向公司股东、证券持有人及潜在投资者提供有关公司境内公司债券重组的资料。

公告称，鉴于公司整体经营现状，拟初步为公司境内公司债券持有人提供整体重组方案，包括现金购回、以物抵债、应收账款信托份额抵债、资产信托份额抵债、股票经济收益权兑付和全额留债长展期。

首先是现金购回选项。富力地产拟对债券分三次进行折价（每张债券剩余面值的20%）购回，预计购回总金额不超过6亿元（人民币，下同）。

其次是以物抵债。富力地产拟以实物资产偿付债券，每100元剩余面值的债券可申报登记可抵债价值为30元的实物资产，本次拟进行以物抵债的未偿还债券本金余额合计不超过66亿元。

第三是应收账款信托份额抵债。公司拟以3亿元应收回购款作为基础资产，设立应收账款信托，每100元剩余面值的债券可申报登记价值为30元的信托份额。本次拟进行应收账款信托份额抵债的未偿还债券本金余额合计不超过10亿元。

第四是资产信托份额抵债。公司拟以实物资产收益权作为资产信托的基础资产，设立服务型信托，每100元剩余面值的债券可申报登记价值为35元的资产信托份额。本次拟进行资产信托份额抵债的未偿还债券本金余额合计不超过57亿元。

第五是股票经济收益权兑付。公司拟在香港向特殊目的信托定向增发股票数量不超过2亿股，用于股票经济收益权兑付。处置定增股票所获外币资金净额等额的境内资金将用于偿付获配股票选项的债券持有人。

第六是全额留债长展期。若本次境内债券重组经全部持有人会议通过得以顺利推进落地，上述选项完成后的剩余境内公司债券本金将全部展期至2035年9月16日。自2031年3月16日起每张债券每半年以现金支付1元本金，于最后一期到期日支付全部剩余本金及利息。过往及长展期期间内的利息部分统一降低至1%，单利计息、不计复利。

东财Choice数据显示，目前富力地产存续的境内债券共有8只，余额合计144亿元，包括6只一般公司债、1只私募公司债和1只定向工具。其中金额最大的两只是公司债“18富力10”和“18富力08”，单只金额均在40亿元以上。

富力地产为知名粤系房企，早年曾是“华南五虎”之首，2019年最高峰时公司销售额超1300亿元，2024年的全年销售额只剩112.3亿元。从股权结构看，李思廉和张力分别持有富力地产26.31%和22.44%的股权，为公司共同实际控制人。

编辑：杜妍

校对：王玥

制作：舰长

审核：许闻

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