乐山商行33亿骗贷案十年拉锯战，区域银行如何挣脱风控阴影？

对于乐山商行及同类银行，与其追求短期规模，不如深耕风控合规与资产质量这门“内功”，这直接决定着它们能走多远。

一桩发生在十多年前的巨额骗贷案，将乐山商业银行推至风口浪尖。

9月28日，针对此前媒体曝光的33亿元骗贷案，四川乐山市商业银行相关负责人对媒体回应称，对该案的问责工作尚未结束，银行将继续通过多种法律途径追讨贷款损失。

对乐山商行而言，历史的风控漏洞与当下的资本压力，是其高速前行时必须正视的重大问题。

十年骗贷案，风控体系现巨大漏洞

这起发生于2013年至2014年间的骗贷案，近期因乐山商行相关负责人对媒体的回应而重回公众视野。

案件细节令人震惊：乐山市商业银行金融市场部时任总经理杨涛、总经理助理李轩接受金融中介人员贿赂，严重违规批放贷款38亿元。

骗贷手法并不高明：金融中介贡婷婷、殷学明等人通过冒充担保方银行领导身份、伪造银行公章和行长印章、提供虚假贷款资料等手段，成功从乐山商行骗取贷款33亿元。

涉案人员已受到法律严惩。2024年4月，两名涉案高管因犯违法发放贷款罪和受贿罪，分别被判处有期徒刑十五年和六年。金融中介贡婷婷等人也于2024年10月以骗取贷款罪、行贿罪被判刑。

然而，案件的资金追回工作远未结束。在33亿元被骗贷款中，大部分追偿资金仍在诉讼程序中。截至2022年9月，38亿元涉案资金中约有30.4亿元处于逾期未还状态。

业绩高增长，难掩资产质量隐忧

颇具戏剧性的是，尽管背负历史遗留的巨额骗贷案，乐山商行近期业绩却表现亮眼。

2025年上半年，该行累计实现净利润5.97亿元，相比上年同期的2.79亿元大幅提升114%，盈利能力显著增强。

资产规模也持续扩张，截至2025年6月末，乐山商行合并口径下资产总额达到2155.23亿元，负债总额为1984.26亿元。

营收结构呈现多元化发展态势。2025年上半年，乐山商行实现营业收入28.52亿元，利息净收入作为核心收入来源贡献25.06亿元，手续费及佣金净收入达到1.39亿元，投资收益为2.08亿元。

在风险抵御能力方面，乐山商行各项资本充足率指标均符合监管要求。截至2025年6月末，该行核心一级资本充足率达到9.81%，一级资本充足率为10.92%，资本充足率达到13.82%。

光环背后，多重风险暗流涌动

乐山商行表面光鲜的业绩增长背后，潜藏着不容忽视的多重风险。

资产质量隐患尤为突出。早在2023年末，该行展期贷款规模高达40.9亿元，占总贷款的4.08%，其中仅有6.44亿元被列为不良贷款。

同时还有32.6亿元关注贷款，占总贷款的3.25%。大量展期贷款未及时计入不良，以及较高的关注类贷款占比，都为资产质量埋下了隐患。

资本充足率持续下滑引发关注。与2024年末相比，2025年6月末该行核心一级资本充足率从10.40%滑落至9.81%，资本充足率从14.65%降至13.82%。

这一变化反映银行在业务扩张、风险加权资产变动等方面面临新挑战。

合规管理漏洞频现。2024年至2025年，国家计算机病毒应急处理中心多次通报乐山银行App存在隐私不合规行为，包括涉嫌调用非必要权限，收集信息超正常业务范围等。

尽管乐山银行表示已修订完善相关条款，但多次违规反映出其在用户隐私保护和合规管理上存在系统性问题。

国资控股与上市征程，股权结构深度调整

乐山商业银行成立于1998年1月4日，该行前身为1985年成立的乐山市城市信用社，1992年9月组建乐山市城市信用合作社中心社，1997年改制为乐山城市合作银行，1998年5月正式更现名。

2024年7月1日，国家金融监督管理总局官网信息显示，四川金融监管局于6月28日作出批复，同意乐山商行变更注册资本。变更后，该行注册资本将由此前的37.5亿元增至48.3亿元。

这次增资是乐山商行国有化进程中的重要一步。回顾四年前的2020年，该行曾向部分原有股东及新股东募集股本11.91亿元，注册资本由25.59亿元变更为37.50亿元。

更为深刻的变化发生在股权性质上。过去一年间，有三家曾在乐山商行十大股东之列的民营股东"清仓"了所持股份，合计占该行全部股份的16.33%。这些股份很可能已转至国资麾下。

截至2023年末，乐山商行的国家持股比例为13.64%，国家法人持股比例为48.15%，同比上升了17.39个百分点。乐山商行党委书记、董事长刘群在2024年新春贺词中确认，2023年，乐山商行升格"市管"国企，国有股权跃升至62%，国有控制力进一步增强。

与此同时，乐山商行的上市计划也在稳步推进。据联合资信2023年7月出具的信用评级报告披露，乐山商行将启动港股上市辅导工作，且启动上市辅导工作相关事项已通过乐山商行董事会决议。2024年4月，乐山商行已被纳入四川省2023年上市后备企业资源库拟入库企业名单。

区域银行困局，扩张与风控如何平衡

乐山商行的案例绝非孤例，它折中国区域性银行普遍面临的发展困境。

公司治理机制不完善是区域性银行风险频发的重要根源。部分银行不同程度地存在"内部人控制"问题，董事会、监事会、经营管理层的职责边界和制衡机制尚未完全落实。

业务结构单一导致风险高度集中。乐山商行2024年利息净收入占营业收入的比例高达85.8%，这种对传统信贷业务的过度依赖，使其在利率市场化改革加速的背景下异常脆弱。

金融科技冲击下的转型压力。随着银行业数字化转型加速，区域性银行在科技投入、人才储备方面的劣势日益凸显，传统业务模式面临严峻挑战。

跨区域经营的管理能力跟不上业务扩张速度。乐山商行在川内10个市州设立分行，控股3家村镇银行，但内部控制和风险管理体系建设未能同步跟上。

十多年前那场轰动一时的巨额骗贷案，至今仍在问责与追讨中延续其阴影。乐山商行历史遗留的风控漏洞、资产质量的隐忧与资本充足率的下滑，共同成为其必须直面的现实挑战。

对于乐山商行及同类银行，与其追求短期规模，不如深耕风控合规与资产质量这门“内功”，这直接决定着它们能走多远。

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