田利辉：普惠金融需要从“数字”阶段迈向“数智”阶段

（原标题：田利辉：普惠金融需要从“数字”阶段迈向“数智”阶段）

10月28日，南开大学金融学教授、继续教育学院院长田利辉在2025金融街论坛年会上指出，当前普惠金融的发展重点已从“最后一公里”推进至“最后一百米”，而信任问题成为当前普惠金融纵深发展的关键瓶颈。他认为，人工智能与数字人民币等新工具的出现，为构建普惠信任提供了全新路径。

在田利辉看来，尽管我国在普惠金融覆盖面上已领先全球，但“最后一百米”的难题愈发凸显。“怎么叫一百米呢？开了网点他就去借吗？如果它是长尾群体，确实负担沉重，但却是那个镇、村离不开的小微企业，它是不是一定会还？它做的事情究竟是不是符合这个社会的发展？你想借给的人，他是不是一定想借？”他指出，这反映出普惠金融在落地环节仍面临信任机制不健全的挑战。

值得关注的是，新技术正带来破局希望。人工智能技术通过对高质量金融数据的深度挖掘，正在重塑风控模式。田利辉特别强调“数字人民币可能有一个很大的作用，就是如何打造在普惠金融中所必需的最后一百米的信任问题。”

他指出，“数字人民币非常好的就是相对透明，可以追踪，也就意味着恐怕我们完全可以向那些长尾群体、小微企业发放更廉价更便宜的贷款，只要他把钱用到该用的地方，只要他是未来的DeepSeek、宇树科技，如果这个信任链确实存在，那未来的发展是完全可期的。”

田利辉提出，普惠金融需要从“数字”阶段迈向“数智”阶段。他解释说，当前银行业的线上化、标准化流程已基本完成，下一阶段的关键在于“主动洞察”和“个性化服务”。

“普惠金融的下一个阶段，金融的下一个阶段一定是智能的”田利辉最后强调，这个智能是基于数据的分析，是一个相对客观，能够绕开各种各样的连接问题。同时我们需要普惠，普遍且惠及大家，又保持可持续发展，能进入一个良性循环，一步一步的向上走上去的阶段。

田利辉认为，如果能把这些做好，中国金融必将引领全球，为人类金融文明创造新生态。