中金财富，以“买方投顾”思维作答“可持续财富生态圈”

出品 | 子弹财经

作者 | 嬛嬛

编辑 | 闪电

美编 | 倩倩

审核 | 颂文

近几年，全球资本市场经历了前所未有的波动，投资者对财富保值与稳健增值的需求变得空前强烈。

在金融机构中，财富管理与资产管理业务的占比显著提升。以摩根士丹利为例，其财富管理加资产管理已经占到全部销售收入的半壁江山。买方投顾模式已成为主流，例如摩根士丹利美邦（摩根士丹利的财富管理公司）和瑞银的私人银行，其买方投顾收入占比均远超50%。

可见，买方投顾已不再是产品筛选的附加服务，而是投资者穿越市场迷雾、应对不确定性的“导航系统”。它能通过有温度的投资陪伴、专业化的资产配置和全流程动态管理，将短期交易博弈转化为长期价值共生，真正实现与客户利益的深度绑定。

1、以“买方立场”重塑行业信任基石

自2019年率先在行业内提出买方投顾理念起，中金财富便踏上了这场“以客户为中心”的转型之路。不久前举办的“聚势·共进”2025中金财富1018发布会，成为我们近距离观察这一模式实践进展的重要窗口。

买方投顾，本质上是对“投顾”二字的重新定义——它不再是简单卖产品，而是一项贯穿前中后台的系统工程。中金财富将其能力建设总结为三个“关键基座”：

在资产配置方面，立足多资产优势，力争从多样化资产赛道中挖掘收益，丰富客户资产配置选择的同时，力求严控组合回撤与尾部风险，助力客户更好地应对低利率、高波动与全球配置的新理财环境。

专业投研方面，中金财富拥有十余年深厚积淀。自2010年起，中金公司财富管理业务便率先组建产品研究团队，持续跟踪覆盖海内外上万只金融产品，构建了跨资产、全光谱的产品研究体系与成熟的投资框架。

服务方面，客户陪伴是中金财富高度重视的买方投顾核心环节之一，他们跳出了“卖产品”逻辑，转向全生命周期的财富规划和陪伴，始终把投资者的获得感放在第一位。

六年耕耘，静待花开。伴随财富管理行业转型与资本市场回暖，中金财富买方投顾保有规模于今年10月突破1200亿元。这不只是数字的跨越，更是对“以客户为中心”理念的切实践行。

以代表“中国50”为例：自2019年推出以来，累计为客户创造收益超101亿元，98%以上配置客户实现正收益。即便市场波动，仍有超半数老客户选择追加投入，平均持有期限达2.5年——时间，成为信任最直接的表达。

客户选择“中国50”不仅因为它的历史业绩表现，更看重服务体验与专业成色。产品采用的“白盒化”管理方式让人安心，背后不是个人决策，而是一套科学、透明的系统支撑。

可以这样理解，选产品像拆盲盒。想拆到想要的，有两种办法：要么全买下来，这不现实；要么去生产线亲眼看看怎么做出来的。

而买方投顾，走的就是第二条路，这条路不容易，但却值得。

2、支撑1200亿规模的“专业三角”

不难看出，与传统的卖方代销（以销售产品为导向）不同，买方投顾更像客户的“同行者”——它不追求一次性的产品销售，而是强调专业、有温度且持续的服务陪伴。这对从业者的专业能力提出了更高要求。

中金财富是如何构建这种长期服务能力的？「子弹财经」认为，答案藏在以下三个方面：

首先是不断迭代的买方投顾方法论，它以“四个相信”为价值底色，“买方投顾铁三角”为顾问服务纪律，“5A配置模型”为最底层、核心的资产配置能力基座。不久前，中金财富在本年度的1018发布会上对这套经过市场检验且不断打磨完善的配置方法论——“5A配置模型”作了正式发布和阐释。5A分别代表Appetite（客户偏好）、Asset（资产配置）、Attribution（策略归因）、Alpha（深挖超额）、Assessment（风险评估），五个维度清晰地勾勒出一个以客户为中心、科学且系统的资产配置框架。

从价值底色到服务纪律，从服务纪律再到配置模型，六年持续迭代的方法论，勾勒出中金财富对“以客户为中心”这条路径的坚持与深化：不追求短期爆发，而是专注于通过多元配置寻找更优风险收益比，从而实现“想客户所想、挖掘好资产、获得好收益”的长期稳健胜利。

其次是服务抓手足够多元，力求满足不同类型客户需求的同时，陪伴客户应对市场挑战。目前中金财富已搭建起一套完整的买方投顾服务矩阵——“50生态”，涵盖“中国50”“微50”“公募50”“股票50”“ETF50”等多元品类，精准服务不同资金规模、风险偏好与投资目标的客户群体。

值得强调的是，“交易也是买方投顾”这一理念也被深度融入了中金财富的产品与服务设计中。致力于提供全链条、多维度、一站式的资产配置解决方案，助力财富管理更清晰、更从容、更具前瞻性。截至目前，中金财富5大类、19项创新交易服务已累计覆盖超40万人次客户，签约资产超2200亿元。

在2025中金财富1018发布会上，还有一个鲜明的趋势浮出水面：科技不再是辅助工具，而是驱动服务的核心引擎，AI正在成为财富顾问的“超级外脑”。中金财富打造的E-Space、RITAS与中金财富APP，正将AI深度融入投研、投顾与客户交互的每一个环节，让财富管理变得更“聪明”。

E-Space作为服务财富顾问的智慧展业平台，配备“投顾助手智能体”与“AI托管助手”，前者智能辅助财富顾问服务客户的全流程，后者协助其自动处理日常任务，大幅提升服务效率；RITAS担任“智能配置导航仪”，引入AI技术，打造“千人千面千时”的个性化服务；中金财富APP持续迭代AI首页、黄金专区、同屏交易等功能，构建AI、理财、内容与交易四大生态协同的智能体验。

从方法、产品到科技，中金财富正系统化地构建买方投顾的长期能力——不做销售的“过客”，而做客户财富路上的“同行者”。真正的财富管理，从来不是一场流量的竞赛，而是一场关于信任的长跑。

3、拓展买方投顾的“新边界”

在持续夯实专业内功的同时，中金财富也在不断拓宽买方投顾的服务边界——从“广度”到“深度”，重新定义“真正以客户为中心”的财富管理。

在服务广度上，「子弹财经」发现，中金财富始终致力于全面覆盖不同客群的需求。如聚焦年轻世代、家庭理财、子女教育、养老退休、家族传承、企业客户等多类客群，实现对广泛客户需求场景的深度响应；还不断发挥综合金融服务商的业务全链条优势，依托“中金一家”协同优势，实现从终端资产到终端客户的良好匹配。

值得一提的是在全球化配置方面，中金财富依托集团的全球研究网络与跨境服务能力，积极布局粤港澳大湾区“跨境理财通”业务并获首批试点资格，同时整合海外债券、股票、REITs等多元资产类别，助力投资者在全球范围内进行资产配置，把握跨境投资机遇。此外，通过中金环球家族办公室（GFO）为企业家提供覆盖核心股权资产规划、家族治理架构设计、跨代际财富传承，以及家族企业全账户配置的一体化服务，在变局中筑牢家企协同的确定性基石。

从深度来看，财富管理行业不断演进。1.0时代“追逐爆款单品”；2.0时代“全市场广撒网”；如今已迈入3.0时代——以“以终为始、目标导向”为核心，强调全账户视角的解决方案新时代。

在2025中金财富1018发布会上，中国人民大学中国普惠金融研究院院长贝多广指出，中国普惠金融发展已从“有没有”迈入“好不好”的新阶段。在这一背景下，金融机构不仅需要提升投资者的金融素养，更应提供更多低门槛、高流动性的理财产品，以匹配民众日益增长的理财需求。

呼应这一趋势，中金财富持续加强“长期胜算更高”的资产供给，例如重点布局ETF、指数基金等被动型产品，助力更多投资者分享国家经济增长的长期红利。基于“投资可以更简单”的普惠理念，中金财富“公募50”“ETF50”等服务持续优化投资策略，提升大众客户的投资体验。同时，通过构建智能投顾工具，将专业配置逻辑转化为通俗易懂的服务，让“投后”陪伴更具温度。

在优化服务体验的基础上，中金财富也致力于从认知层面提升投资者的金融健康水平。据悉，中金财富与中国人民大学中国普惠金融研究院深度合作，聚焦居民财富管理与中小企业金融赋能，将于近期联合发布《拥抱金融健康》白皮书，并推出金融健康自测工具，助力客户系统评估并提升自身的金融健康，走向更稳健的财富未来。

走过1200亿大关，中金财富的买方投顾模式仍在进化。

中金财富表示，买方投顾业务仍是一片“星辰大海”：一方面，其能够与险资、养老金等长期资金形成协同，减少市场短期投机行为，收敛市场波动率，改变“重主题、轻质量”的投资风格，为资本市场注入健康动能；另一方面，居民财富配置的巨大变迁催生多元需求，需要更多机构共建健康生态。中金财富将秉持“金融为民”初心，与各方紧密携手，共筑“可持续财富生态圈”。

财富管理不再只是产品的陈列，而是贯穿认知、决策、持有、调整全流程的陪伴。正如2025中金财富1018发布会上所展示的——通过专业、科技与生态的协同，买方投顾正成为投资者穿越市场波动的重要伙伴。