岁末观复，合契启元——万向信托家族办公室年终私享午宴共续新章

（原标题：岁末观复，合契启元——万向信托家族办公室年终私享午宴共续新章）

当低利率潮汐漫过全球，地缘风云牵动脉搏，规则迭代重塑边界，潮起潮落间，全球经济的棋局正经历深刻重构。

高净值家族的财富命题，早已超越“保值增值”的单一维度，而如何在时代变局中重估价值锚点，让资产组合兼具国际视野、税务韧性与长期定力，已成为家族办公室的核心命题。

岁暮初雪，洇染上天竺的禅意清幽。青瓦覆霜，浸润炉上的缓缓茶香。腊月初二，雪落无声，万向信托家族办公室以自然为幕、以智识为媒，邀高净值客户齐聚灵秀之地，组织了一场名为“岁末观复”的财富趋势私享午宴。

席间，万向信托信托投资部处主任陈劲夫、至简资本创始人/首席投资官袁野（Eric）以及万向信托家族办公室高级信托经理巫姮作为嘉宾，分享了各自在全球市场、信托架构与税务筹划领域的深刻洞见与实践经验。万向信托副总裁王波、家族办公室总经理谢赟出席并作开场致辞。

信托筑底：

家族信托长期资产配置的稳健之道

教育如植木，深耕细作方能枝繁叶茂；这一“慢生长”之道，恰与信托的长远规划内核同频，正是这份对时间价值的敬畏与坚守，让二者自然相融，相得益彰。

万向信托信托投资部处主任陈劲夫以教育信托为例，详解了家族信托的长期资产配置逻辑。他表示，家族资产配置应兼顾保值增值、风险隔离与目标实现三重需求，以应对流动性安排与长期不确定性的挑战。

配置策略上，家族信托采取了“自上而下找方向+自下而上选标的”的双重逻辑：既遵循经济金融周期节律，挑选具备垄断优势和强现金流的优质资产，同时融合CPPI、凯利公式与格雷厄姆等模型，构建出一套攻守兼备的组合架构。

架构设计上，以现金、固收、权益等大类资产科学配比为基，搭配定期动态再平衡与严格的风控线，既保障了资产的流动性与安全性，又能精准对多元化的信托支付需求，更好地保障财富传承与教育目标的协同落地。

乘势而为：

全球投资视野下的价值锚点探寻

作为专注全球成长投资的专业机构创始人，袁野（Eric）结合了当前经济新常态与市场格局，对全球投资趋势与布局策略进行了深度解析。

他认为，当前全球经济步入低增长新常态，宏观经济增长动力不足，A股涨幅多依赖估值提升而企业盈利支撑不足，蕴含着较高的市场风险。与1990年后的日本相比，中国正面临出口空间受限、技术封锁、人口结构失衡等多重挑战，但也具备泡沫规模较小、资源禀赋优越、政治体制独立等独特优势，未来增长动能将主动聚焦科技进步与外需拓展。

全球投资机会方面，美国依托AI产业爆发、制造业回流与逆全球化政策支持实现持续增长，名义GDP增速已超越中国。AI作为第四次工业革命核心，正颠覆多行业格局，形成以大模型、生态壁垒、私域数据、核心硬件为核心的投资赛道。

投资策略上，应秉持“宏观定方向，微观择时机”原则，聚焦企业未来价值创造能力，寻找具备深厚壁垒、契合长期趋势的优质标的。通过分散个股、行业、国家敞口，动态平衡组合风险因子，实现穿越周期的绝对收益，长期目标为在可控风险前提下争取具有吸引力的年化回报，达成牛市多涨、熊市少跌的稳健表现。

守正合规：

CRS时代跨境税务合规的战略布局

万向信托家族办公室高级信托经理巫姮则聚焦CRS全球征管趋势，强调跨境税务合规已成为家族财富传承的前置底线。她强调，信息不对称策略已经不能再构成安全有效的全球税务规划，严征管和普遍履行纳税义务成为常态，对身份、资产、交易法律关系的技术分析成为税务处理的重要核心。

CRS信息交换是重要但非唯一的税务获知境外所得信息的途径，避免金融机构的信息交换“治标不治本”，并非消除纳税义务和降低税务风险的根本措施。真正长期有效的税务筹划方式是建立在资产信息全透明的基础上，回归税法底线，在现行税法框架下进行合理筹划，未合规申报将面临补缴税款、滞纳金，严重者将被立案处罚并公开曝光。

税务身份规划是有效的筹划方式之一，但税务居民身份的精准判定是合规核心，需综合住所、居住天数、经济利益等多因素，永久居民仅指取得特定国家或地区的长久居留资格，并不直接决定纳税义务。

她建议，高净值家族应首先摒弃侥幸心理，建立依法纳税意识，以审慎的态度做好全球财富的专业化管理和税务身份的长远规划，善用信托工具重塑资产架构，在合规前提下实现全球税负的优化配置，筑牢财富传承的税务安全防线。

愿暖意漫过眉间雪

共赏人间好时节

雪落听禅，智享丰年，私享午宴在茶香与智识的交融中圆满落幕。未来，万向信托家族办公室将持续以专业之力，整合全球资源，为高净值家族提供涵盖资产配置、税务规划、跨代传承的一体化解决方案，在时代变局中守护家族财富的永续与长青。

本文来源：财经报道网