警惕黄金领域非法金融活动：别让“掌上金库”变成“线上骗局”

（原标题：警惕黄金领域非法金融活动：别让“掌上金库”变成“线上骗局”）

4月9日，深圳市地方金融管理局官网发布公告称，近期，黄金市场热度持续上升，黄金领域非法金融活动风险呈多发态势，一些不法分子利用非法App开展所谓“黄金投资”“高息理财”等非法金融活动，涉嫌非法集资、金融诈骗等违法行为，严重扰乱金融市场秩序，损害消费者的合法权益。

黄金领域非法金融活动四种模式

从当前暴露的案例来看，黄金领域非法金融活动主要呈现出四种模式。

第一种是售后代保管模式。商家诱导客户在购买黄金后，不提取实物，而是与该企业或其关联公司签订黄金代保管协议或约定交货等候期，并承诺在代保管期或等候期内给予客户一定的利息收益，或到期以约定的价格进行溢价回购。该模式符合《防范和处置非法集资条例》中关于非法集资的有关规定，属于以黄金为名义的非法集资行为，也是较为常见的模式。

从典型案例来看，2021年12月至2022年6月间，隋某某依托某黄金珠宝公司带领公司团队通过口口相传、发传单、召开现场会等形式向社会公众公开宣传黄金投资业务。有两种投资模式：一种是客户购买黄金后，公司代为保管，并约定期满后公司返还高于本金超过10%的利息；另一种是客户购买黄金后，黄金交付客户手中保管，约定期满后公司以高于本金8%的市价回购。2024年4月，沂源县法院判决，隋某某被判处非法吸收公众存款罪。

第二种是售后返租模式。商家诱导客户购买黄金后，再与该企业或另一家从事租赁业务的关联公司签订黄金租赁合同，约定定期给予客户固定的租金回报，租期到期后与客户续租或交付同等价值的货币，整个过程不涉及实物提取。售后代保管和售后返租本质都是以黄金为名义的非法集资行为。

典型案例显示，2011年1月至2014年12月间，某市黄金销售有限公司以“黄金保管及委托租赁”的模式拓展业务，即客户认购黄金后，与该企业签订协议，客户所认购的黄金由该企业代为保管3个月以上，每月支付客户黄金总价值1%的租赁费，期满后该企业交付客户所购黄金或同等价值的货币。2019年3月，省高级人民法院终审判决，涉案企业实控人被判处集资诈骗罪，其余涉案人被判处非法吸收公众存款罪。

第三种是预定价交易模式。客户向商家缴纳一定数量定金锁定一定重量的黄金价格，后随黄金波动按价差结算，不涉及实物交割。若投资者买涨，则以结价时的黄金价格减去定价时黄金价格的差价乘以黄金克重作为交易收益，反之亦然。有的商家甚至利用微信群、App等互联网平台撮合此类交易，并通过微信、支付宝等个人账户交易转账。

第四种是违规为境外非法交易引流展业。境内机构或个人未取得合法代理资质，以“高收益、稳赚不赔”为诱饵，通过营销课程、软文推广以及直播间、评论区导流等手段进行宣传引流，违规代理境外黄金交易，收取境内客户保证金后，通过地下钱庄或虚构贸易等非法手段将资金兑换为外币参与境外交易，或声称代理境外交易，但实际并未与境外市场对接，而是通过虚构电子盘报价、提供虚假交易信息，直接挪用、挥霍客户资金，与客户进行对赌交易。

常见套路值得警惕

在具体操作层面，这些非法APP的常见套路同样值得警惕。首先是伪装热点概念造骗局。不法分子打着“区块链”“虚拟货币”“云养经济”“能源矿产”等新兴旗号，以承诺高额回报为诱饵，推销虚假理财产品，诱导群众通过该类APP进行投资。此类项目无真实业务支撑、无对应实物交易，资金流向不明。

其次是仿冒正规背景骗信任。不法分子冒用国有企业、政府项目或持牌金融机构名义，设计仿冒LOGO标识、伪造官方网站，诱导投资者下载安装非法App。运营初期通过返还小额收益博取信任，待投资者加大投入后，便以“系统维护”“账户异常需缴解冻费”等理由设置提现障碍，最终卷款跑路。部分涉事App不仅未在正规应用商店上架，也未在电信主管部门完成备案。

再次是线上线下利诱扩规模。不法分子通过短信链接、社交软件、网页广告等线上渠道跨地域、跨国境精准推送，诱导下载非法APP；线下结合“投资推介会”“熟人拉新”等方式扩散。同时采用“邀请码注册”模式，通过“邀请好友返佣”“层级奖励分佣”等激励，配合“限时充值优惠”等话术，吸引用户快速充值，并推动其发展亲朋好友等熟人加入，形成传播链条，短期内诱使大量群众参与投资。

针对上述风险，深圳市地方金融管理局发布温馨提示，提醒广大投资者从以下4个方面加强防范。

第一，审慎选择下载渠道。请通过官方应用商店（如华为应用市场、苹果Appstore等）或持牌金融机构官网下载App，切勿点击不明链接、扫描未知二维码，警惕“无需审核即可安装”的非正规应用安装包。一定要选择正规持牌金融机构App办理投资理财业务。

第二，严格核查资质信息。使用金融类APP前，请通过国家企业信用信息公示系统、金融管理部门官网核查机构资质，在电信主管部门验证App备案编号，拒绝使用无明确资质的应用程序。

第三，强化个人信息保护。避免在不明APP中录入身份证号、银行卡卡号、支付密码等敏感信息，不随意上传人脸、指纹等生物识别数据，严防个人信息被泄露或被用于非法活动。

第四，树立理性投资观念。牢记“天上不会掉馅饼”，对承诺“保本保息”“年化收益率远超行业水平”的宣传保持警惕，谨防非法集资陷阱。