东方证券维持长安汽车买入评级目标价8.46元下调盈利预测_财经频道

9月14日，东方证券发布研报，维持长安汽车买入评级；长安汽车上半年归母净利润8.17亿元，同比减少64.3%；东方证券预测2026-2028年归母净利润46.89、58.13、62.45亿元（原为56.58、68.36、73.83亿元），目标价8.46元。

（原标题：东方证券维持长安汽车买入评级目标价8.46元下调盈利预测）

观点网讯：9月14日，东方证券发布长安汽车评级研报，维持“买入”评级。研报指出，长安汽车汇兑影响盈利增长，出海业务实现较高增长。

财务数据方面，公司上半年归母净利润8.17亿元，同比减少64.3%；二季度归母净利润4.67亿元，同比减少50.3%，环比增长33.2%。

研报提到，长安汽车新能源车产品结构优化，高阶智驾加速推进，公司已获批L3自动驾驶专用正式号牌和L4级Robotaxi测试牌照，预计将于2027年实现L3规模量产，2028年进一步实现全场景L4级功能。研报认为海外已成为公司核心增量市场，公司“一区一策”人力配置模式将确保出海战略具备高效执行力，随着巴西工厂产能落地和欧洲经销商签约合作推进，预计后续将释放更多销量和利润空间。

盈利预测方面，东方证券预测长安汽车2026-2028年归母净利润46.89、58.13、62.45亿元（原为56.58、68.36、73.83亿元，调整毛利率、费用率等），维持可比公司26年平均PE估值18倍，目标价8.46元。

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东方证券维持长安汽车买入评级 目标价8.46元 下调盈利预测

东方证券维持长安汽车买入评级目标价8.46元下调盈利预测