拨备覆盖率一次提了63.67个百分点：青岛银行的三季度利润去哪了

文|文心

10月28日，青岛银行发布2026年三季度报告。前三季度，该行实现营业收入126.65亿元、同比增长15.00%；归属于母公司股东的净利润46.17亿元、同比增长15.67%；扣非净利润46.17亿元、同比增长16.50%。

营收和净利都是双位数增长，净利增速还略快于营收——在今年的银行三季报里，这个组合不多见。

但单季度数据是另一回事。第三季度，青岛银行营业收入43.01亿元、同比增长28.37%；归母净利润9.99亿元、同比增长7.71%；扣非净利润10.16亿元、同比增长9.76%。

三季度的营收增速接近30%，利润增速却只有7.71%。收入跑得比利润快出20个百分点，差额去哪了？

答案在拨备里。截至9月末，青岛银行拨备覆盖率355.97%，比上年末提高63.67个百分点；同期不良贷款率0.90%，比上年末下降0.07个百分点。

一边是不良率下降，一边是拨备覆盖率大幅提升——这是主动加大计提的典型特征。需要厘清的是，不良率下降并不是因为不良在减少：从贷款五级分类看，9月末不良贷款余额较上年末还略有增加，不良率从0.97%降到0.90%，主要是贷款总额增长8.34%摊薄的结果。真正变化的是拨备，每1元不良背后的拨备从2.92元提到了3.56元，这部分多提的拨备，直接从当期利润里扣。此外，免税收入减少带来所得税费用增加，也进一步压低了利润增速。

所以青岛银行前三季度的15.67%，是靠前两个季度的利润积累撑起来的；三季度单季7.71%的增速，才是拨备和税负叠加之后的真实水平。

规模端保持扩张。截至9月末，资产总额8745.70亿元、较上年末增长7.31%；负债总额8166.30亿元、增长6.79%；客户贷款4301.14亿元、增长8.34%，占资产总额比例49.18%、提高0.46个百分点；客户存款5432.94亿元、增长8.03%，占负债总额比例66.53%、提高0.77个百分点。

贷款增速（8.34%）快于资产增速（7.31%），说明扩表主要靠信贷投放；存款占负债比重提高到66.53%，负债结构的稳定性在改善。

资本端是这份报告里相对紧的一环。核心一级资本充足率8.76%，比上年末只提高0.09个百分点；一级资本充足率11.22%，提高0.74个百分点；资本充足率13.19%，反而下降0.18个百分点。

核心一级8.76%的水平，在上市银行里属于偏低一档——监管要求是7.5%，缓冲不到1.3个百分点。资产扩张8.34%会持续消耗资本，如果没有外源性补充，明年的扩表速度可能会受约束。

把几组数字串起来，青岛银行这份三季报的画像是：规模在扩、不良在降、但利润被拨备吃掉了相当一部分，资本缓冲也不算宽裕。管理层选择在资产质量看起来还不错的时候多提拨备，是一种偏保守的做法——好处是安全垫更厚，代价是当期的利润增速要打折。