小贷公司试水资产证券化

备案管理下首单产品完成募集

资产证券化业务实施备案管理后,上交所首单资产证券化产品“银河金汇-瀚华小贷资产支持专项计划1号”日前完成募集,标志着证券公司资产证券化业务“备案制时代”正式开启,小额贷款公司有望借道资产证券化业务开拓更大发展空间。

该产品由银河证券担任财务顾问及销售机构,银河证券子公司银河金汇资产管理公司担任管理人,招商银行重庆分行担任托管机构,已于2014年12月30日完成募集设立工作。

据悉,“银河金汇-瀚华小贷资产支持专项计划1号”为资产证券化业务办法修订,备案制实施后上交所首单小贷资产证券化产品,拟在上交所固定收益平台进行转让和交易。

银河证券相关业务负责人介绍,该产品是瀚华系小贷公司,重庆市小额贷款有限公司发行的第一支结构化融资产品,募集资金总规模5亿元,其中优先级资产支持证券4.75亿元,次级资产支持证券0.25亿元。上海新世纪资信评估投资服务有限公司给予优先级资产支持证券AA+评级。

内部增信上,产品设置了优先与次级分层、本息保障倍数设计、10%以上的超额利差、产品提前偿还信用触发机制等;外部增信上,瀚华担保公司将为优先级资产支持证券提供全额担保,进一步降低投资风险。

业内人士认为,在当前激发市场主体创新活力、鼓励创业、引导民间资本进入金融领域和实体经济的环境下,借道资产证券化业务,小额贷款公司可盘活存量资产、扩大杠杆比例、降低资金使用成本。