关联方认购誉衡药业60亿元定增

旭日隆昌、恒益达昌、尊雅锦绣、经武纬文、誉致衡远等五家合伙企业,均为誉衡药业实际控制人朱吉满、白莉惠夫妇为本次定增发起设立;旭日九嘉由誉衡药业副董事长发起设立,友依昌隆、嘉润鸿实为公司核心管理人员发起设立。

停牌逾两个月的誉衡药业24日抛出定增预案,公司拟以21.93元每股向旭日隆昌等十家有限合伙企业定增约2.74亿股,募资60亿元,主要用于收购普德药业85.01%股权和补充流动资金。颇为罕见的是,这十家有限合伙企业均是新近专为本次定增所设,其中八家分别为誉衡药业实际控制人、副董事长和核心管理人员设立,其合计认购金额达50亿元,占本次定增募资的大头。

誉衡药业本次定增规模“宏大”,其总募资额为60亿元,大大超过公司42.76亿元的总资产规模(截至去年三季度末)。细分来看,募资用途主要分为三大块:23.89亿元拟用于收购普德药业85.01%股权;24.64亿元拟用于补充流动资金;其余资金则投向广州新花城生物科技有限公司银杏内酯B注射剂车间扩产项目(4.07亿元)、澳诺(中国)制药有限公司综合车间项目(3.61亿元)、营销中心销售终端网络管理系统建设项目(2.09亿元)、信息化建设项目(1.7亿元)。

可见,收购普德药业与补充流动资金,是本次定增的主要投向。其中,普德药业主要生产化学药品、中西药复合制剂,目前拥有153个药物品种,267个药品生产批准文号。其中85个品种被列入国家医保目录(包括甲类品种28个,乙类品种57个),18个品种被列入基药目录。截至2014年底,普德药业总资产规模9.75亿元,净资产7.94亿元。去年全年,普德药业实现营收5.35亿元,净利润1.72亿元。交易对方承诺,普德药业2015年、2016年和2017年净利润分别不低于1.89亿元、2.08亿元、2.29亿元。

誉衡药业此次定增的最大看点在于,拟认购方均为有限合伙企业,且从企业名称到成立日期到公司住所,都显得“整齐划一”。据公告,本次定增发行对象为旭日隆昌、恒益达昌、尊雅锦绣、经武纬文、誉致衡远、旭日九嘉、友依昌隆、嘉润鸿实、瑞宏嘉业和鸿康众望等十家有限合伙企业。其名称均为四字,且“隆昌”、“达昌”、“昌隆”等所用字词较为接近,让人眼花缭乱。

细看股权结构,从旭日隆昌到誉致衡远的头五家合伙企业,均为誉衡药业实际控制人朱吉满、白莉惠夫妇为本次定增发起设立。据公告,这五家合伙企业均成立于今年1月20日,企业住所均位于广东珠海横琴新区宝兴路118号1栋,房间号则由219-470室至219-474室,为连号排列,其认缴出资额也与各自拟认购誉衡药业定增额相近。

同样,旭日九嘉等后五家合伙企业,住所均位于浙江宁波北仑区梅山大道商务中心,成立日期则由今年1月6日至15日不等。其中,旭日九嘉由誉衡药业副董事长发起设立,友依昌隆、嘉润鸿实为公司核心管理人员发起设立。瑞宏嘉业和鸿康众望虽为非关联方设立,但其成立日期1月8日与嘉润鸿实的相同,且嘉润鸿实位于商务中心六号办公楼217室,瑞宏嘉业和鸿康众望则位于218和219室,其关系紧密可见一斑。

瑞宏嘉业、鸿康众望与另八家由誉衡药业关联方设立的合伙企业最大不同在于定金支付安排:前者需在誉衡药业股东大会审议通过本次定增后15个工作日内支付拟认购款的10%作为定金,而后者仅需各支付100万元,与其动辄数亿元的认购规模相比微不足道。