上海清算所承接 自贸区铜溢价掉期清算

2月6日,银行间市场清算所股份有限公司(简称“上海清算所”)推出全球首个溢价指数类金融衍生品——自贸区铜溢价掉期(简称“铜溢价掉期”)中央对手清算业务。

据中国证券报记者了解,今年,上海清算所还将在自贸区推出进口乙二醇等化工品金融衍生品中央对手清算业务,同时将为自贸区大宗商品电子平台提供清算业务。

上线首日,业务系统运行平稳。上海汇锝利投资管理有限公司(简称“汇锝利”)、上海新湖瑞丰金融服务有限公司(简称“新湖瑞丰”)2家经纪公司为企业客户达成交易。中国农业银行、中国银行、中国建设银行、上海浦东发展银行4家清算会员为企业客户提供代理清算服务。上海清算所共承接18笔铜溢价掉期交易数据,合计清算13840个月度协议(合69200吨)(双边,下同),清算金额4千余万元。日终,铜溢价掉期持仓4000个月度协议。

上海清算所承接清算的首笔铜溢价掉期交易由汇锝利、新湖瑞丰为中信寰球商贸(上海)有限公司、上海铜冠贸易发展有限公司、金川迈科金属资源有限公司和上海帝腾国际贸易有限公司达成,成交4400个FCPM032015协议,成交数量22000吨,成交金额0.12亿元左右。上述4家清算会员为首笔交易提供了代理清算服务。

自贸区铜溢价掉期是以上海保税电解铜(以下简称保税铜)溢价为标的、以跨境人民币计价、清算、结算的场外大宗商品金融衍生品。交易双方通过上海清算所认定的经纪公司(以下简称经纪公司)达成自贸区铜溢价掉期交易,由上海清算所进行中央对手清算,且约定在未来某一特定时点,依据洋山铜溢价指数进行现金差额结算。

以跨境人民币计价、清算、结算的自贸区铜溢价掉期,是全球首创的溢价指数类金融衍生品。业内人士表示,自贸区铜溢价掉期中央对手清算业务(简称“铜溢价清算业务”)的推出,是上海清算所把握中国(上海)自由贸易试验区(简称“自贸试验区”)建设机遇,将场外航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算平台延伸至自贸试验区的有益尝试,为下一步实现境内外大宗商品市场联动发展打下坚实基础。

此前,上海清算所先后推出人民币远期运费协议及人民币铁矿石、动力煤掉期中央对手清算业务(简称“境内航运及商品清算业务”),构建了场外航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算平台,系统运行稳定,业务量增长较快。

数据显示,截至2014年年底,与国际铁矿石掉期交易量最大的新加坡清算所相比,上线仅五个月的人民币铁矿石掉期交易清算量约占同期新加坡清算所同类产品的15%,人民币动力煤掉期交易清算量是同期新加坡清算所同类产品的35倍。

上海清算所表示,下一步,上海清算所一方面将继续联合市场各方主体积极开展市场营销和交易者培育工作,进一步夯实市场基础,稳步扩大市场影响力;另一方面,以实体经济需求为导向,继续推出关系到国计民生的航运类、能源类、钢铁类、有色金属类和化工类、农产品类等大宗商品金融衍生品,着力打造通过现货、远期、掉期和期权等多产品、多工具类型实现境内外联动发展的统一清算平台。(官平)