春耕+政策 农机种子板块在“风口”

2015年的政府工作报告中指出,继续巩固农业基础地位,并加快农业现代化建设步伐。3月18日的国务院常务会上再次强调“三农”工作是政府工作重中之重,走新型农业现代化道路。而农业现代化发展,离不开种子、化肥、农机行业,农业板块将长期受益于政策支持。此外,春耕在即,农机产品和种子的销售迎来了高峰期。分析人士指出,春耕来临激发需求叠加政策的长期利好,农业板块中的种业和农机领域值得投资者重点关注。

政策利好助推 农机行业惹关注

2015年政府工作报告中对农业的重视程度较高,报告指出今年粮食产量要稳定在1.1万亿斤以上,保障粮食安全和主要农产品供给。坚守耕地红线,全面开展永久基本农田划定工作,实施耕地质量保护与提升行动,推进土地整治,增加深松土地2亿亩。加强农田水利基本建设,大力发展节水农业。加快新技术、新品种、新农机研发推广应用。

3月18日的国务院常务会上,强调“三农”工作是政府工作重中之重,必须保持抓农业劲头不松、投入不减、深化改革步伐不停,着力转变发展方式,走新型农业现代化道路,确保国家粮食安全,促进农民增收。会议通过《全国农业可持续发展规划》,确定:一是优化农业生产布局,严格保护耕地,稳定粮食播种面积,采取深耕深松等方式提升耕地质量,到2020年建成集中连片旱涝保收的8亿亩高标准农田。二是向体制改革要潜力,在稳定家庭经营的基础上,推进多种形式的适度规模经营,提高劳动生产率和产出水平。三是实施水土资源保护、农业农村环境治理等重大工程,促进节约高效用水,防治农田和养殖污染,加强森林、草原、湿地、河湖等保护,发展生态循环农业。

业内人士指出,由于我国是农业大国,农业机械化的发展将对我国农业发展起到深远的影响。随着高层对于农业现代化的重视,积极发展农业机械化将给整个行业带来巨大的市场机遇。此外,在国家购机补贴政策的拉动下,连续几年来,农民购置农机热情高涨,农机销售十分火爆,这也对农机板块构成支撑。

行业迎拐点 种业迎布局良机

与农机行业的相同,春耕来临对于种子的需求量同样增加,种业旺季值得投资者关注。更重要的是,种业的行业拐点正在来临,行业整合机会开始显现,种业板块中的优质个股迎来布局良机。

2015年末杂交玉米和水稻种子库存消费比将下降至68%和45%,2014年末为105%和61%。细分来看,近年来玉米种子库存连年增加的局面将得到遏制,三系杂交稻种子过剩严重,两系杂交稻种子供求已基本平衡,受灾严重的两系稻品系种子还可能会出现供应偏紧情形,2015年种子行业将开始实质去库存,行业的景气度有望提升。

从布局方向来看,一方面,我国农产品消费对外依存度越来越严重,玉米、棉花、糖等均需进口才能满足需求,大豆消费对外依赖度为80%。先进的农作物育种技术种子大多由外资掌握,动物原种几乎全部进口。政府开始扶持种子企业,从源头上保障农产品供需问题,连续发布文件鼓励龙头企业。建议重点关注具有“育繁推一体化”潜力的龙头企业。

另一方面,行业整合机会凸显。目前《农作物种子生产经营许可证管理办法》执行力度加强,行业去库存周期中没有技术优势的小企业退出,有技术优势的企业存在被收购的价值,2015年将是行业整合年,而坐拥技术、规模、资金优势的企业值得投资者重点关注。