谢德仁：修改企业会计年度才能真正提高企业审计效率

清华大学经管学院会计系教授 谢德仁

金融界网站讯 4月27日，由金融界网站主办、上海证券报合作举办的“聚焦《中华人民共和国证券法》修订（2015）”专题研讨会在北京金融街(000402,咨询)召开。作为证券市场最重要的法规，《证券法》的修订不仅将重新审视和理顺市场框架，而且与每个参与者息息相关。监管与市场的边界应如何划分？资源分配将怎样影响行业格局？市场参与者是否能各行其责？带着疑问和期待，金融界网站邀业内资深相关方积极就此座谈，一起为股市新生态、改革牛，建言献策。

清华大学经管学院会计系教授谢德仁在研讨会上表示，新三板存在很基础的制度设施问题——审计时间集中，在我国有限的注册会计师资源的前提下，过于集中的审计时间直接导致了新三板企业审计质量低下，加上审计行业的恶性竞争，“新三板企业的审计现实骇人听闻”。

据悉，我国实行统一的会计年度，上市公司的年报只能选择在年初集中爆出，虽然为了“节省时间”，不少企业选择在11月开始进行预审，但仍勉不了“扎堆”年底。

据中国注册会计师协会统计，截止2014年6月30日，中国注册会计师协会个人会员数量突破20万人，但在会计师事务所执业的注册会计师仅有98927人。

而另一组数据显示，截止2015年4月27日，我国共有上市公司5044家，其中上交所1040家，深交所1672家，新三板2332家。

对比之下，注册会计师数量严重不足，谢德仁表示，随着新三板企业的不断增加，在不能大量增加注册会计师数量的前提下，改变会计准则，修改当前统一的会计年度才能真正提高企业的审计质量。

以下是文字实录：

谢德仁：新三板有一个很基础的制度建设实施上有一些问题，那就是集中审计时间的问题。国内的注册会计师就这么多，而企业这么多，那要么增大注会人数，要么就改进会计年审时间，可以由企业自由选择会计年度的时间范围，这样有一个时间差。

主持人：注册制之后会计的重要性比以前更凸显了。之前，会计在IPO链条中还是比较尴尬的，收费低是一个问题，独立性也没有什么保障。请谢教授综合谈一谈注册制之后会计可能面临哪些改变，有哪些配套制度需要提前写上去，才能让会计发挥作用。

谢德仁：从我的角度来说，一个是审计师这块，有限责任合伙要做到位。审计师的风险上来了那独立性就会加强。这之后，还需要诉讼制度跟上，是不是要有专门的证券法院，甚至是会计方面的法院，或者是专门的法庭？按照目前的效率来说，效率还是太低了。

今天的议程中写到欺诈发行，我就讲一讲我的意见，比如欺诈发行的惩罚主体到底是谁？我有一个想法，是不是能把欺诈发行的公司转为有限责任合伙，而让主要的股东、董事长、总经理承担无限连带赔偿责任。现在是对欺诈的上市公司处于10%以下的罚款，这其实让我们普通投资人又挨一刀，这个思路为什么没改呢？罚上市公司，就是罚我们这些股民，我们自己本身就是上当受骗了，还要又挨了一刀。就是从有限责任状态回到有限责任合伙状态。那些控股股东都是GP，要承担无限连带赔偿责任，要罚他们一个倾家荡产。

我还看到议程里有分红的问题。我希望监管机构要关注中国公司的分红能力，中国公司是没有分红能力的，我们还奢谈什么分红？我在2014年上课的时候，统计过2012年的数据。从中国有上市公司以来，一直到2012年，绝大多数的上市公司，有80.3%的上市公司的累计自由现金流是负数。累计自由现金流就是经营红的现金净流量加上投资活动的现金净流量减去利息支出。到2012年12月31号，2397家公司剔除掉金融行业，累计的经营净现金流8.68万亿元，累计的净投资现金流-11万亿元，累计的自由现金流是-4.39万亿元，他们怎么分红？

大家可能要问一个问题，赚了利润，没赚现金，利润在哪里？打开资产负债表，利润都在非现金资产里面，在这些楼里面、高速路上面、机场里面，这些东西能不能创造足够的现金流入，帮助我们支持负债？要打一个问号。我回老家一趟，一条高速公路上半小时内，就我一辆车。而修一条高速公路的成本呢？1公里7千万到1个亿。我问了某个沿海省份的高速公路公司，好的路段，一公里一年也就收300万。收的一点钱，利息都付不起，何况收回本金？那些东西叫什么？将来这就叫不良资产。

因而讲到现金分红，我觉得《证券法》修订中强制现金分红是没有意义的。

王连洲：无法操作的内容其实不如不写。

李康：确实，如果把现金分红上升到法律状态改起来会很难，但和实际情况又有出入，是否可以建议考虑暂缓一下。

谢德仁：我讲这个问题是希望监管层重视上市公司现金分红能力的培育。现金分红能力影响到中国长远健康的持续发展。按照目前的现金流的现金状态能力，我感觉不是那么乐观。