iPhone备货量超预期 苹果产业链集体发力

苹果供应链股价近期表现活跃,成为美国以及中国台湾、中国香港股市中的一大亮点。据台湾媒体报道,苹果今年有望在今年推出的新款iPhone备货量超预期,显示苹果对这款新品信心十足,从而提振产业链表现。

供应链报喜

台湾媒体援引供应商的消息称,苹果要求产业链供应商今年底前备货7200万-7800万部iPhone 7,尽管不及2014年时iPhone 6/6 Plus的备货水平,但仍较市场预期高出一成以上。

另据彭博报道,智能手机屏幕生产商应用材料公司在上周的财报会议上透露,近期收到的5.8英寸OLED屏幕相关生产模具订单数量较同期增加了四倍。尽管未明确指出订单来自苹果,但该公司CEO迪克森表示,这不是一次性的订单,而将是持续的增长,并暗示如此巨额的订单来自移动产品行业“领头羊”。此前有业内分析师预期苹果将在2017年推出的产品中采用5.8英寸OLED屏幕。

按照以往经验,苹果零部件备货将从6月开始。据芯片业人士透露,新款iPhone芯片供应商将包括英特尔和高通、供应电源管理IC的Dialog,负责NFC芯片的恩智浦,以及供应无线网路芯片的博通等。此外台湾晶圆代工商台积电将以16奈米制程制造苹果自行设计的A10处理器。

台湾媒体援引业界分析称,此前日本熊本地区大地震影响了部分光学组件供应商产量,导致日系面板供货比重间接下滑,台系供应商对苹果的供应占比有望提高。业界还预期苹果可能在新款iPhone的旗舰大尺寸产品中加入无线充电功能,台系半导体厂盛群、新唐、联发科等都有望受惠。

受上述消息影响,苹果供应链股价近期表现活跃。美股市场上,芯片供应商Skyworks解决方案公司(SWKS)股价自5月中旬以来上涨8.5%,Cirrus Logic(CRUS)上涨9.3%,Qorvo(QRVO)上涨11%,恩智浦半导体公司(NXPI)上涨7.2%,博通(AVGO)上涨6%,高通(QCOM)上涨5.7%;台湾市场上,台积电股价自5月中旬以来上涨5%,和硕上涨8%,鸿海精密上涨4%;香港市场上,瑞声科技自5月初以来大涨15%,高伟电子5月中旬以来上涨18%。

受需求疲弱拖累,iPhone出货量在今年一季度同比下滑16%,遭遇2007年上市以来首次下滑,并导致苹果上季营收出现2003年以来首次萎缩。从目前市场消息来看,新款iPhone会在今年9月份发布,新机机身将比前几代更薄,并可能配有双镜头及部分玻璃机壳设计。此外为挽救颓势,苹果可能采取“机海”战略,有望同时发布iPhone 7、iPhone 7 Plus以及iPhone 7 Pro等。

苹果股价反弹

截至本周一收盘,苹果股价收于96.42美元,自5月中旬以来反弹幅度接近7%。不过相比于去年夏季的高点,苹果股价仍下跌近三分之一,市值蒸发逾2000亿美元。今年截至目前,该公司股价下跌了10%左右。

本月早些时候曾有报道称苹果供应商收到的新款iPhone订单需求疲弱,刺激苹果股价在5月12日一度跌破90美元,为2014年6月份以来首次。苹果也因此将美股市值最高上市公司的宝座短暂让位于谷歌母公司Alphabet。

截至去年第四季度,苹果还依然是华尔街最受机构投资者欢迎的股票,共有超过2200家机构持有苹果,其中169家为去年第四季度新建仓,1042家在当季增持,909家减持。

然而在今年第一季度,投资者态度开始明显出现分歧。“股神”巴菲特斥资10亿美元“抄底”,金融大鳄索罗斯也小额买入。但此前一直力挺苹果的一些投资人则掉转船头,激进投资者卡尔·伊坎在第一季度清空全部苹果持仓,去年第四季度刚刚建仓苹果的老虎环球基金在今年首季将持仓削减一半,明星对冲基金经理大卫·泰珀执掌的阿帕卢萨资产管理公司第一季度抛售了全部的苹果股票。

有分析人士指出,作为全球最知名的价值型投资者,巴菲特大手笔买入苹果股票可能是一个征兆,标志着苹果的高增长时代已成过去,其吸引的投资者主体也从以往追求高增长的风险型投资者转为注重稳健回报的价值型投资者。