人民币在美清算破冰在即

6月11日,中国人民银行宣布,与美联储签署了在美国建立人民币清算安排的合作备忘录。

这是第八轮中美战略与经济对话(S&ED)所达成的最重要的两项金融合作成果之一。另一成果是中国人民银行同意将人民币合格境外机构投资者(RQFII)试点地区扩大到美国,投资额度为2500亿人民币。

截至去年5月底,央行共在15个国家和地区建立了人民币清算安排,已经覆盖了东南亚、西欧、中东、北美和大洋洲。之后,根据人民银行网站公开信息,央行又在匈牙利、南非、阿根廷和赞比亚授权一家中资银行担任人民币清算行,与阿联酋央行也签署了在阿联酋建立人民币清算安排的合作备忘录。但美国尚未在其列。

一位在央行从事跨境人民币业务的人士指出,此前在加拿大设立了境外人民币清算行,作为在北美洲的落脚点,弥补了这一时区的空白,在技术上可以实现人民币7×24小时的环球交易。但美国境内的客户对人民币的需求增长很快,有清算机制能使贸易和投资更加便利。

根据环球银行金融电信协会(SWIFT)2016年4月人民币追踪报告,截至2016年3月以客户发起及机构人民币支付金额计算,美国在中国境外市场中排名第4,同时在所有未设人民币离岸交易中心的国家中排名第一。“美国是少数几个人民币投资、清算或结算能力有限甚至为零的主要金融市场之一,这使得美国企业和金融机构处于竞争劣势,也阻碍了人民币在国际上的更多使用。” 这是在美人民币交易和清算工作组(以下简称“工作组”)在本月上旬发布的报告中所描述的现状。

该工作组是于去年11月30日成立的,而这一天恰好是IMF宣布将人民币纳入SDR货币篮子的日子。美国前政要积极参加这个工作组,彭博创始人、纽约前市长迈克尔·布隆伯格担任工作组主席,前美国证券交易委员会主席玛丽·夏皮罗担任副主席,两位前美国财政部长保尔森和盖特纳出任联席主席。工作组共有22家机构,中国国有五大行全部加入。

工作组副主席玛丽·夏皮罗此前对媒体表示,在美推行人民币交易和清算业务的主要挑战是美国市场对其意义有限的认知程度和当前美元的强势市场地位,所以有必要让美国各界进一步认识到人民币国际化对于美国经济的意义。

后续,中国人民银行将授权一家或几家银行担任美国的人民币清算行。工作组在前述报告中指出,指定一家或多家清算银行、清算所或结算系统的一个明显好处是与现有代理银行渠道互为补充,此外还可以通过同时使用多个渠道更迅速地将人民币产品和服务引入美国。