国银金融租赁通过港交所上市聆讯

国家开发银行旗下的国银金融租赁日前已通过港交所上市聆讯,有望近期完成招股及上市。这将成为中银航空租赁之后第二家成功实现分拆上市的银行系租赁子公司,也是首家登陆香港主板市场的国内金融租赁公司。

依照此前计划,国银金融租赁拟发行不超过36.65亿股H股,集资额预计约10~15亿美元,所募资金全部用于补充资本金,上市保荐人为德银、美银美林和中信证券国际。

作为国家开发银行唯一的租赁业务平台,国银金融租赁成立于1984年,是国内首批租赁公司之一,其业务以航空租赁为主,其次是基础设施租赁,此外还有船舶、商用车和工程机械租赁业务,以及其他租赁业务等。

根据研究咨询机构弗若斯特沙利文的报告,以2013~2015年的总收入计算,国银金融租赁是中国最大的受中国银监会监管的租赁公司。其2015年营业总收入为106.41亿元,其中,飞机租赁业务收入超过90%。

值得注意的是,国银租赁去年底的资产总额较2014年上升10.9%至1556.95亿元,且去年资产增量全部集中于第四季度。

有租赁业人士认为,租赁行业由于资本占用的特点,发展到一定规模后,会受限于资本而难以继续扩大资产规模,国银租赁于去年9月份增加注册资本15亿元至95亿元,释放了该公司第四季度资产增长空间。

事实上,随着租赁企业利差逐渐缩窄,降低融资成本就成了摆在租赁企业面前的首要问题,这也带来了一波租赁业上市潮。

其中,皖江金融租赁去年底成功在新三板挂牌,民生金融租赁也传出上市计划,华融金融租赁则于2010年便在浙江证监局备案,现正接受中信证券上市辅导。

除国银金融租赁外,还有两家银行系金融租赁公司走出实质性的上市步伐。

中国银行控股的中银航空租赁已于本月初在港上市,募资规模近90亿港元,该公司IPO吸引了包括中投公司、丝路基金以及波音等在内的11家基础投资者合计认购52%的发行股份。

此外,A股市场也将迎来首家金融租赁企业,江苏金融租赁在5月初已正式递交IPO招股说明书,拟于上交所上市,发行不超过7.82亿股。