上海自贸区探索金融开放负面清单 最快年内推出

6月13日,上海市金融办主任郑杨在陆家嘴论坛表示,近期正在探索金融业对外开放负面清单,争取年内在上海自贸区推出,也将探索自贸区内合资企业的外资持股比例,但相关金融改革的事权在中央,上海希望能够争取中央政策进一步支持。

上海市提出在2020年打造为国际化金融中心,但与香港比差距还不小。郑杨介绍,上海2015年金融市场交易额达1463万亿元人民币,尽管规模量级显著提升,但仍然存在短板,比如在境外投资者参与度方面,对比香港30%,上海只在3%左右。

上海市市长杨雄6月12日也在陆家嘴论坛上表示,正在制定上海国际金融中心建设“十三五”规划。总目标是,到2020年基本建成与中国经济实力以及人民币国际地位相适应的国际金融中心,迈入全球金融中心前列。

未来这五年,金融开放对上海国际金融中心的建设目标达成至关重要。

上海自贸区金改三年考

上海自贸区自2013年9月成立以来即将满三年,金融改革取得阶段性成果。自由贸易账户、跨境投融资等业务落地,上海金、沪港通等业务推出。

郑杨表示自贸区正在探索负面清单管理等一系列制度,“负面清单”是一个国家禁止外资进入或限定外资比例的行业清单。在清单中明确开列不予准入或有限制要求的领域,清单以外领域则充分开放。

2015年国务院办公厅印发《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施(负面清单)》列出122项特别管理措施,统一适用于上海、广东、天津、福建4个自贸试验区。

以金融业为例,负面清单要求外国银行分行不可从事 “代理发行、代理兑付、承销政府债券”、“代理收付款项”、“从事银行卡业务”等。

21世纪经济报道记者了解到,上海自贸区正在做的负面清单是针对外资进入金融业的,最快在年内推出,可能会进一步精简限制性条款,同时会把开放领域拓宽至国际组织和外资机构等。针对国内民营资本的负面清单还没做,推出时间暂未确定。截至2015年末上海各类外资金融机构总数已达到429家,都是持牌法人金融机构。

去年10月底发布的《进一步推进中国(上海)自由贸易试验区金融开放创新试点 加快上海国际金融中心建设方案》(又被称为“金改40条”),被视为自贸区金改最重要的进展,郑杨表示40条里面有30条都跟扩大开放有关系。

具体到金改40条,首先,FT账户(free trade,即自由贸易账户)本外币一体化各项业务的启动,进一步拓展账户功能。央行上海总部的统计数据显示,上海有44家金融机构可提供FT账户服务,截至今年4月底,FT账户已有5.1万个。其中,跨境结算业务折合人民币5.8万亿元。

金融市场功能全面接入自贸区平台也是前所未有的尝试。目前保交所已正式成立,中国外汇交易中心的国际金融资产交易平台完成自贸区的利率互换交易,上海清算所推出了商品现货集中清算业务。央行上海总部公布的统计数据显示,目前上海黄金交易所国际板成交额累计达到1600吨,总金额1.34万亿

金改40条早已明确,推动金融服务业对符合条件的民营资本和外资机构扩大开放,除了持股比例限制放松外,经营范围也将得到扩展。支持符合条件的民营资本设立民营银行、金融租赁公司、财务公司、汽车金融公司和消费金融公司等金融机构。

今年可能突破方向:离岸金融业务

上海自贸区金融开放的一个重要使命,是在全国实现“可复制、可推广”。但由于顾虑到资本开放的风险,开放步伐一直相对谨慎,一位长期研究自贸区的学者如是评价。

那么,上海自贸区金融创新接下来将重点“攻艰”哪些内容?

资本项目可兑换曾被普遍认为是这两年有望更多推进的部分。上海自贸区已经为资本项目可兑换做了些工作,比如搭建FT账户作为基础框架。

“但是,因为人民币贬值预期,按照目前资本外逃的压力看,很多跨境的业务可能会暂缓。”一位首批在自贸区设立分支机构的沪上银行业人士对21世纪经济报道记者说。

此外,人民币国际化进程在加快,上海要打造国际金融中心,要在岸和离岸联动发展。离岸业务也有望成为上海自贸区在金融创新方面的重点突破方向。

金改40条也明确表示支持具有离岸业务资格的商业银行在自贸试验区内扩大相关离岸业务。在对现行试点进行风险评估基础上,适时扩大试点银行和业务范围。

兴业银行首席经济学家、华福证券首席经济学家鲁政委6月14日对21世纪经济报道记者表示,自贸区今年可能取得的突破点是离岸业务,尤其是美元离岸业务或者欧元离岸业务,而资本项目可兑换的进展则取决于汇改的进程。

鲁政委认为,探索负面清单,符合国家对自贸区“探索政府职能转变”的功能定位,也是为了应对全球贸易投资格局新变化的挑战。过去秉承“法无禁止即可为”,市场主体和政府之间互动良好,取得不错的创新效果。未来还会继续遵照“境内关外”的设置,与汇率形成机制改革和资本账户开放的进程相一致,推进自贸区的金融创新。

发展离岸金融业务体系,面临困境是离岸金融法律法规体系不完善,需要制定离岸银行业务、离岸账户、离岸税收等相关法律法规。

(编辑:谭翊飞)