高景气度+政策助力 动力电池惹关注

6月30日上午,动力电池战略发展研讨会暨国家动力电池创新中心成立大会在京召开。国家动力电池创新中心的成立是国家制造业创新中心建设的重要标志,将塑造我国制造业国际竞争新优势。政策暖风频吹叠加行业高景气度,动力电池市场空间广阔,围绕其产生的主题投资值得关注。

政策暖风频吹

国家动力电池创新中心是第一家成立的国家制造业创新中心。制造业创新中心建设作为《中国制造2025》五大重点工程之一。国家动力电池创新中心将以国联研究院为核心,中国汽车动力电池产业创新联盟为外延,围绕研发设计、测试验证、中试孵化和行业服务能力开展建设工作,搭建协同攻关,开放共享的动力电池创新平台。工信部部长苗圩、中国工程院院士干勇、屠海令、中国有色金属工业协会副会长贾明星、北京市副市长隋振江等出席。

今年的《政府工作报告》提出“建设若干国家级制造业创新平台”。工业和信息化部部长苗圩指出,制造业创新中心建设工程是《中国制造2025》的五大工程之一,肩负着凝聚创新力量,打造新型载体,支撑制造强国建设的重大使命。国家动力电池创新中心的成立,是国家制造业创新中心建设的重要标志。

苗圩强调,制造业创新中心要解决的是面向行业的共性技术而不是单个企业可以解决的关键技术。通过制造业创新中心建设,要弥补实验室产品与产业化之间的缺失环节,解决行业共性技术供给不足问题;要不断完善制造业创新生态系统,形成高水平有特色的制造业协同创新网络和平台,塑造我国制造业国际竞争新优势。

动力电池市场空间广阔

6月20日,工信部公示了第四批符合《汽车动力蓄电池行业规范条件》的企业目录。该目录是工信部继2015年11月、12月和2016年4月公示三批的共计25家电池企业之后,第四次公布进入目录的企业名单。日韩企业未进入“第四批”目录,但国产企业进入数量超过预期,2016年新能源汽车的景气度依然高涨。

申万宏源证券指出,到2020年锂电池设备市场规模2000亿元,年复合增速48%。预计到2020年动力锂电池投资规模1655亿元,消费锂电池142亿元,储能锂电池360亿元,合计市场规模超过2000亿元,未来4年设备投资复合增速48%。考虑到动力锂电池产业政策,可穿戴设备及VR产品对消费锂电池的进一步带动,以及储能锂电池技术突破价格下行带来的新的市场空间,预计锂电池自动化市场规模有望进一步超预期。动力电池2016年高景气,关注电池质量与BMS。根据测算,2015年动力锂电池出货达到约15.5GWH,结合汽车研究员对2016年新能源汽车生产量的预估,预计2016年电池出货将达到22.6GWH。2015年底全国动力锂电池产能20GWH,目前需求坚挺、而产能释放预计在2016年下半年。

尽管去年底“抢装”行情提前透支部分需求,2016年1-2月份我国仍实现新能源车生产3.79万辆,销售3.57万辆,同比增长1.7倍,其中纯电动车产销为2.78万辆和2.48万辆,同比分别增长2.6倍和2.7倍。预计今年全年在政策大力扶持和2017年补贴退坡的刺激下,新能源产销量仍将大幅增长,全年有望实现50万辆规模,从而继续拉动对电池材料需求的增长。电池材料特别是六氟磷酸锂与隔膜环节壁垒较高,扩产周期较长,因此虽然电池材料需求在去年下半年已爆发,但企业扩产产能暂时难以释放,预计到今年下半年前都可能存在供需缺口,相应的电池材料各环节也有望继续保持景气向上趋势。