没有存量利益牵绊才能解决财富管理痛点

近年来,公众的财富管理意识和需求坚强,无论是传统金融机构还是互联网基因的新金融企业都试图深耕这一领域。作为新兴的互联网企业,京东金融亦在近两年发力财富管理业务。

日前,京东金融副总裁金麟在接受证券时报记者采访时,详细解读了京东金融布局财富管理领域背后逻辑。

财富管理业务布局逻辑

金麟向证券时报记者表示,中国投资者需要包括基金在内的投资理财产品。相较海外市场,中国居民平均年龄轻、人均存量财富较少,适合相对激进的投资策略。而激进投资策略下,哪怕收益率仅提升1个百分点,在复利的作用下将能带来巨大收益差距。

在现实生活中,中国居民资产配置两极分化,部分居民非常保守,现金加存款在财富中的占比高达50%~60%,错失投资收益;另一部分则将投资与炒股完全划等号,但散户因为缺乏专业知识,在信息及资金方面亦没有优势,导致被屡次“收割”。综合来看,投资人亟需专业机构有效引导。

与此同时,随着信用债违约等案例的出现,原来被认为是无风险收益的投资产品被证明存在风险,这也导致长期来看,固收类品种的收益率会越来越低,投资者需要合理经营风险。

“目前,存管大量现金资产的传统金融机构因为可以轻易获得息差收益,并没有主动打理储户资产的意愿,只有独立第三方理财机构进入这一市场,在没有存量利益的格局下,才有可能为用户做更多的事情,提高用户资金的使用效率。”金麟表示。

正是基于上述财富管理现状,京东金融近年来加大了对财富管理业务的布局。

拟推出黄金及外汇品类

京东金融把居民资产配置分为以下层面:一是基于中长期或者最终目标的大类资产配置;二是择时;第三是品种选择。

“中国的用户在第一个层面做得非常差,在第二个择时层面几乎是负收益,在第三个层面品种选择上基本是随机选的。”金麟表示。

针对用户需求分析,“我们自己内部也做了一系列的用户分析,出来的结果我们自己也挺惊讶的,不同层次的用户需求完全不一样。”金麟告诉记者,小白用户一般对于产品的功能便捷性、操作方便性要求较高;中间层次的用户对于投资亏损以及申购费有一些敏感度,对产品反而不敏感;更高层次的高净值用户资产多,对于产品的体验要求相对不高,但平台更专业,能够给他们在投资上提供有效的帮助是他们希望的。

“我们以为我们客户是‘屌丝’居多的,其实不见得。”金麟透露,“有一个固收品类的用户累计买了600笔,每笔100万,也即他在京东金融上有6000万的余额。还有一个京东小金库的用户余额保有量是3000万。”