“投资航母”中保投资基金航向解读： 主投公用事业 兼顾产业升级

“保险业的投资航母”正在加速行驶。

近期,中保投资有限责任公司(下称“中保投资”)对外披露了一系列发起设立的基金项目。如11月12日,其与招商局资本投资有限责任公司签约,共同发起设立中保投招商国协清洁能源股权投资基金与中保投招商国协仓储物流股权投资基金,基金总规模为100.16亿元。

根据21世纪经济报道记者梳理,中保投资目前共发起成立了10只基金项目,方向以传统的基础设施、公用事业为主,兼顾新能源、新材料以及互联网医疗和大健康等新兴行业。这与业内外对其发挥保险资金长期投资优势、对接国家重大战略和市场需求的定位不谋而合。

对此,保监会资金运用部副主任贾飙表示:“在新常态下,保险资金运用应该符合国家大政方针。如股权投资,要加大股权投资的力度,国务院发布的《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》明确表示,鼓励保险资金、社保资金等,通过各种方式加大股权投资力度;再如债转股,鼓励保险资产管理机构等多种类型实施机构参与开展市场化债转股。沿着这些路径前行,能够在现有的既定约束条件下,破解低利率、资产荒的难题,服务于宏观经济发展。”

透视10只基金项目

2015年12月,中保投资在上海自贸区正式挂牌成立,注册资本12亿元,股东单位46家,包括27家保险公司、15家保险资产管理公司及4家社会资本,单一持股比例不超过4%。

当月,中保投资即发行了首个项目——招商局轮船股份股权投资计划,募集保险业资金400亿元,直接投资招商局轮船股份公司境外项目,支持其服务“一带一路”发展战略,获多家市场机构逾8倍超额认购。

在成功打响第一枪后,中保投资频频发力。2016年4月,中保投资再次募集保险资金300亿元,以母基金形式与上海浦东发展(集团)、陆家嘴(集团)成立上海中保浦东城市发展股权投资基金,助力上海基础设施建设。40家保险机构参与认购,成为单个产品受益人最多的保险另类投资产品。

8月,其与上海双创投资管理有限公司共同成立中保投双创上海城市发展投资基金,规模150亿元,期限6年,主要投向上海市及重点区县重大基础设施建设、重点民生工程、产业升级、生态治理、科技创新等领域。

同时,中国保险业产业扶贫投资基金成立大会在京召开。第一期10亿元共39家保险机构参与认购。重点投向连片特困地区、革命老区、民族地区、边疆地区的特色资源开发、产业园区建设和新型城镇化发展等领域。

近期,中保投资更是呈现加速发展之势。10月,其与中国建材集团共同发起设立中保投中国建材产业发展基金,规模800亿元,期限10年,首期100亿元资金将于2016年底前到位;与中国燃气控股有限公司共同发起设立中保投中燃(深圳)清洁能源发展基金,基金规模约100亿元,成为我国首只燃气产业发展基金,主要投资于清洁能源领域的股权、债权等项目。

11月,中保投资与中国建设银行股份有限公司签署协议,共同发起设立产业投资基金等,合作规模预计将超1000亿;与西安市人民政府签订备忘录,共同发起设立中保投陆上丝绸之路(西安)建设发展基金,规模1000亿元,首期500亿元,将主要为西安市城乡基础设施、生态文明及历史文化等项目建设提供资金支持。

开展股权创新投资

上述项目仅是冰山一角。中保投资储备项目规模逾1000亿元,未来还拟与招商资本合作成立物流仓储与新能源产业基金,与财政部发起设立PPP发展基金以及生态城市发展基金等。

从中保投资的项目合作方来看,均为实力颇强的国有企业或地方政府;从规模看,都是超过100亿元的项目;从涉及领域看,以传统的基础设施、公用事业为主,兼顾产业升级行业;从认购情况看,市场供不应求。

中保投资总裁徐安良表示,中保投资肩负着发挥保险资金长期投资优势、对接国家重大战略和市场需求、服务实体经济发展的重任。

一位保险资产管理公司负责人对中保投资的运行思路表示认同。他说:“未来保险资金运用的战略性机会仍在与中国经济转型方向相符的行业,如符合产业和消费升级方向的医疗保健、旅游消费、养老健康消费等;与国企改革、走出去战略等国家重大战略有关的机会;与新型城镇化建设、民生保障提速有关的机会;与新动能相关的战略性新兴产业及现代服务业、新型工业化、农业现代化相关的机会。”

据中保投资内部人士对21世纪经济报道记者透露:“中保投资将首先立足上海,然后将在深圳、北京建立机构,业务范围辐射全国,看好以传统的基础设施、公用事业为主,兼顾新能源、新材料以及互联网医疗和大健康等新兴行业。并将逐步开展PE股权投资等各种创新性投资,考虑审慎探索海外投资与全球化资产配置策略。”

(编辑:马春园,邮箱:macy@21jingji.com)