匆忙撤离 两融9000亿元岌岌可危

本周一沪深股市出现大调整,融资客也匆忙撤离,当日融资融券余额降至9028.51亿元。由于连续5日出现下降,沪深股市两融余额的9000亿元关口变的岌岌可危。其中,周一大力护盘的金融股反而成为了融资撤离的“重灾区”,尤其是非银金融板块的融资净偿还额超过了20亿元。

两融余额回撤近180亿元

1月16日,沪深股市融资融券余额降至9028.51亿元,直逼9000亿元。其中,融券余额为39.73亿元,较前一个交易日下降了2.21亿元;融资余额为8988.78亿元,较前一个交易日下降了176.47亿元,融资买入额在维持在300亿元左右的同时,融资偿还额骤增至517.47亿元,两市融资偿还压力骤增。

从ETF来看,华安黄金ETF和华夏中小板ETF的融资净买入额居前,超过千万元,分别为7968.80万元和1906.61万元。与之相比,华泰柏瑞沪深300ETF的融资净偿还额居首,超过1亿元,达到1.26亿元。华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF的融资净偿还额同样居前,超过千万元,分别为7012.62万元和3540.68万元。

从个股来看,1月16日949只两融标的中,仅145只股票实现融资净买入,其中隆鑫通用、亚通股份和白云机场的融资净买入额居前,超过5000万元,达到5894.17万元、5781.56万元和5686.67万元。在出现融资净偿还的804只股票中,中信证券、中国建筑和中国平安的融资净偿还额居前,超过3亿元,分别为3.95亿元、3.91亿元和3.91亿元。中国重工、中国中车、兴业银行、保利地产和中国联通的融资净偿还额也超过了2亿元。

融资客撤离金融股

从行业板块来看,1月16日,28个申万一级行业板块均出现融资净偿还,休闲服务和建筑材料的融资净偿还额较小,低于1亿元,分别为8779.48万元和9912.02万元。与之相比,非银金融、银行、建筑装饰、医药生物和房地产5个行业板块的融资净偿还额超过10亿元,非银金融板块的融资净偿还额更是超过了20亿元,达到23.86亿元。由此来看,金融板块的融资净偿还显著高于其他行业板块。这在个股中体现得更为明显,中信证券的融资净偿还额居首,中国平安、兴业银行、民生银行、农业银行等多只股票的融资净偿还额超过1亿元。

值得注意的是,本周一沪深股市遭遇重创,创业板更是成为杀跌重灾区,不过金融股逆市崛起,成为重要的护盘力量,然而金融股的逆袭护盘,反倒激发融资客的离场意愿,当日金融股的融资净偿还额骤增。与此同时,个股普遍遭遇融资净偿还,融资退潮的势头可能出现。